AG1
Australia Sunny Glass Group Limited
建筑玻璃生产商
Closed
Company Website:
www.asgg.com.au
Price
0.350
Existing Issue
86,294,836
Additional Issue
-
Subscription
500.00万 - 750.00万
Stock Issue
1,428.57万 - 2,142.86万
MarketCap
3,520.32万 - 3,770.32万
Open Date
2022-05-16
Close Date
2022-07-11

Overview

Australia Sunny Glass Group Limited是一家专业的建筑玻璃生产商,主要为新州和维州的东海岸市场为商业和住宅建筑行业服务。公司还通过其全资子公司Melbourne Sunny Glass Facade Pty Ltd (MSGF) 为建筑结构外墙提供玻璃供应解决方案,从设计到制造、供应和安装可定制的玻璃外墙应用。

免责声明:

本页面内容以及概述均摘自招股说明书,只作为一般性信息用途,并不具有完整性以及并不能代替您需要仔细阅读招股说明书的要求。您不应依赖本页面的资讯作为投资产品决策的基础,在作出任何投资决定前,您应仔细阅读招股说明书以及任何相关产品发行商所提供的披露文件,仔细考虑投资可能涉及的风险以及根据您的个人情况斟酌, 并请咨询您的独立投资顾问。

此页面的IPO信息来源于Australia Sunny Glass Group Limited 2022年5月06日发出的招股说明书:点击查看Australia Sunny Glass Group Limited招股说明书

重要招股日期

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(免责声明:以上招股日期仅供參考, 并可能随时由该公司作出更改,您不应依赖此信息作出投资决策。对于任何更改,您需以该公司的官方网站或其发布的最新版本招股说明书为准。 我们虽尽合理努力更新相关信息,但不确保这些信息的准确性、完整性、可靠性或及时性。)

招股概况

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要约细节

牵头券商:

  • Townshend Capital Pty Ltd

公司将按每股0.35澳元价格,发行最低14,285,714股普通股,目标是筹集5,000,000澳元(包括成本)。公司可接受超额发行,以同样每股0.35澳元的价格增发不超过7,142,857股,额外筹集2,500,000澳元。此次要约不被包销。

 

要约组合:

  • 公开要约,适用于在澳大利亚具有注册地址的居民和其他合法人士开放公开要约;

资金用途

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项目介绍

公司目前在新Smithfield的一个20000平方米的生产基地运营,配备了专门的高科技工厂和设备,实现了全自动的玻璃加工方法。SSG在悉尼和墨尔本拥有当地最大的产品系列之一,有能力承担玻璃生产过程的关键环节。MSGF提供一系列的承包和供应解决方案,包括:

  • 设计定制的玻璃产品和/或建筑结构外墙的解决方案,例如使用玻璃做阳台栏杆;
  • 管理整个项目的玻璃解决方案的供应链;
  • 访问供应商的设施,以确保能力;
  • 玻璃产品或解决方案的制造和安装;
  • 协助确保客户的玻璃方案设计要求得到满足,规格符合澳大利亚标准;
  • 寻找和采购补充性的建筑外墙材料,如不锈钢硬件。

产品范围

SSG为各种终端用户生产广泛的建筑玻璃产品类型,主要用于住宅和商业建筑应用。其核心产品类别、描述和应用以及用途在下表中进行了总结。这些产品可以按照客户要求的设计规格进行定制,包括高质量精密产品所需的颜色、尺寸或表面处理。

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text (玻璃膜系统和生产机械)

集团的主要资产(除现金外)包括以下内容:

  • 构成SSG自动化玻璃加工生产线一部分的各种厂房和设备,不限于自动存储和检索系统;高速和高性能的自动玻璃切割模块;
  • 一台高性能层压机和一个高性能清洗和清洁模块;

生产管理

玻璃承包解决方案

  • 通过SSG:为商业和私人建筑客户生产和供应各种定制和建筑玻璃产品,包括澳大利亚住宅和商业建筑中使用的安全、保安、防火、降噪和能源效率的全部解决方案
  • 通过MSGF:提供玻璃承包解决方案,专注于为开发商和建筑公司(包括小型和大型)提供以项目为基础的综合玻璃供应和幕墙解决方案,并开发多种综合供应和幕墙解决方案,涵盖项目中使用的玻璃产品的设计、制造、物流、安装和完工的所有阶段

 

text (玻璃产品供应链)

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玻璃产品制造设施

SSG的Smithfield工厂是新州最专业、最全面的玻璃加工厂之一,为玻璃产品部门提供支持,从物流、仓储、制造和配送到行政和销售。该设施拥有独立的、不同的生产线,这些生产线使用专门的LiSEC生产系统进行全自动操作。根据客户的需求和/或项目要求,在最终产品完成之前,原材料可能要经过多达五个不同的过程。全自动化的生产线具有以下主要特点:

  • 自动存储和检索过程:龙门架玻璃装载系统通过使用吸盘框架在整个加工过程中运输玻璃;
  • 玻璃切割模块:高速/高性能的自动玻璃切割模块,可预先编程以优化产品的效率和精度,包括用于所有类型玻璃的磨边和修边模块;
  • 高性能夹层机和高压锅炉:这些生产线可在现场一站式生产夹层、钢化玻璃和钢化夹层玻璃;
  • 高性能的清洗和清洁模块:这确保在制造过程结束后,每个制造出来的产品都被清洗干净,以去除表面的所有污垢;以
  • 一台自动双层玻璃机:在现场生产定制的节能双层玻璃单元;

除专门的机器和系统外,SSG还利用以下设备:

  • 三台独立的自动玻璃切割机,以满足临时的、不太复杂的数量较少的订单;
  • 水射流切割机;
  • 一个陶瓷辊;
  • 用于精加工的钻石抛光轮;

这些生产线/模块的设计使得从一个过程到下一个过程的自动化和一体化减少了劳动力需求,排除了人工处理玻璃的情况,这反过来又是为了提高所供应产品的质量。使用LiSEC系统进行的生产运行开发优化了切割过程中使用的原材料,以确保准确性、质量、效率和速度,同时最大限度地减少浪费。该系统允许同时输入大量的分批订单,以提高库存使用的成本效益,降低制造成本。

 

系统还可以收集生产数据,使反馈和传感器数据得到分析,以便进行预测性和预防性维护。SSG与LiSEC签订了维护协议,并利用当地的支持团队在短时间内提供服务,这意味着生产设备的任何问题都能得到及时处理,生产停工时间降到最低。

研究与开发

2017年,SSG开始了一项研究和开发计划,通过使用先进的层压和粘合技术,开发旋风玻璃(即高速抗风玻璃)。防弹玻璃和飞机挡风玻璃的传统钢化玻璃市场使用这些方法,但这导致玻璃对于住宅和商业房地产的应用来说太重太厚。该计划的目的是开发一种能够承受时速高达320公里的碎片撞击,但比现有替代品更薄更轻的玻璃,供商业使用。

 

除了旋风玻璃的研究计划外,集团还在探索具有成本效益的大批量生产透明铝玻璃的工艺方案。透明铝玻璃,也被称为氧氮化铝(ALON),是一种由铝、氧和氮组成的透明多晶体陶瓷,具有多种用途,包括防弹和装甲窗、光学镜片、耐火材料、绝缘体和热辐射板。据估计,与玻璃相比,ALON的生产成本每平方英寸要高得多(大约是三倍)。

 

集团正在通过SSG研究降低ALON生产成本的制造方法,并在最近聘请Roland Neo博士担任首席创新官(CIO),监督其研究计划。由于旋风玻璃和透明铝玻璃的新生产技术被认为具有优势,建议集团在中短期内继续对其项目进行投资。在首席信息官的指导下,集团还将继续评估新的玻璃技术和涉及创新和可持续材料的机会。对每项计划的持续投资将定期审查,考虑到产品的进步和集团根据财务状况和经营重点继续供资的能力。集团将继续寻求澳大利亚政府提供的税收优惠以支持其计划。

监管要求

作为更广泛的建筑和施工行业的一个分支,玻璃生产制造行业受到国家建筑法规(以前称为澳大利亚建筑法规)和具体行业标准的监管。SSG可能会对其主要供应商实施资格预审程序,以确保他们有一个质量保证计划作为供应商选择过程的一部分。这个过程旨在确保购买的原材料是高质量的,并带有所需的澳大利亚认证标准,适合在生产过程中使用。下图概述SSG的供应链流程,说明了关键要素、投入和能力。SSG拥有与AS/NZS 2208:1996 - 建筑物安全玻璃材料和AS/NZS 2080:2019 - 陆地车辆安全防护玻璃(不包括挡风玻璃)有关的现行合规证书。

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商业模式

SSG业务将继续为商业和住宅项目生产和供应定制的优质玻璃产品,而MSGF业务将专注于结构性玻璃幕墙设计、制作和安装的承包和供应解决方案。董事会认为,经营这两项不同但互补的业务是一种适当的风险缓解策略,因为它通过为大型建筑项目(如Box Hill项目)以及小型、高容量的工程(如家庭装修、商业和住宅建筑)提供服务,分散了集团的市场波动风险。

 

集团将结合这两项业务的能力,以综合方式为项目提供玻璃产品的生产和供应解决方案,从而简化了客户的项目执行。集团将投资于进一步发展和扩大这两项业务在新州和维州的市场份额,还将寻求利用最近完成的Box Hill项目,在维州市场赢得合同并寻求机会。集团将继续推进其研究和开发计划,并进行中长期展望。

 

商业模式依赖因素

  • 完成要约并成功筹集到要约下的至少最低发行金额;
  • 对其玻璃产品的持续需求;
  • 对其加工和安装服务的持续需求;继续为其项目提供原材料;
  • 是否有Smithfield和克莱顿南区的厂房和设备来开展业务;
  • 澳大利亚建筑业的法律和监管制度不会发生重大变化,这可能会禁止或严重阻碍本集团的任何活动,或使合规成本过高;
  • 招聘和留住精通玻璃产品供应行业的关键人员;
  • 公司为与公司战略相关的未来机会获得进一步资金的能力;

主要顾客

集团广泛的产品系列,以及其承包和解决方案服务,使其能够为玻璃产品行业和更广泛的建筑行业的大多数客户提供服务。在过去的两年里(NSX上市后),随着集团扩大其承包和解决方案服务和产品,并在市场上建立起自己的影响力和声誉,集团的目标客户也在不断增加。客户范围从大型跨国公司到小型独立的窗户和玻璃制造商和个人。集团有3类客户:

  • 大型商业项目(包括主要建筑商);
  • 特殊用途的商业和住宅客户(包括其他没有本地设施的玻璃产品制造商、独立的放牧人和厨房、浴室和室内玻璃装配商);
  • 私人企业和个人客户(包括建筑师和设计师以及建筑装修企业);

竞争优势

公司提供以下投资亮点和效益:

  • 专注于成为增值和定制玻璃产品的专业供应商:专业技术的深度和提供所有类型的人造玻璃的能力,而不需要将过程中的任何元素外包给第三方供应商,支持其对客户的价值主张;
  • 提供服务的深度:集团可为客户提供广泛的玻璃承包和玻璃解决方案服务,并为项目或客户关系增加增量或补充服务;
  • 广泛的供应链:集团有能力利用其本地和海外网络,确保在较短的交货时间和/或项目时限内交付优质原材料或玻璃产品;
  • 位于Smithfield的大型设施:拥有全自动生产线和LiSEC系统,集团有能力准确、高效、快速地生产高质量和定制产品,以满足客户和项目的具体要求;
  • 位于Clayton南区的大型设施:拥有分销和仓储中心,目前有能力为客户提供综合玻璃产品设计和供应解决方案;
  • 经验和业绩:由Sunny Chi先生担任董事总经理,他对澳大利亚的玻璃制造和供应行业有着深刻的了解,可以接触到澳大利亚各地的合格人才。在有效管理和执行中大型项目方面有成功的记录,如Box Hill项目;

行业概览

集团在玻璃制造业的平板玻璃市场部分经营,而平板玻璃又是更广泛的建筑行业的一部分。因此,它必须遵守与建筑和施工、职业健康和安全、环境问题、竞争和地方政府要求有关的立法、法规和守则,包括国家建筑守则。

公司结构

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财务业绩

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主要股东

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董事和高管

Joshua Letcher

非执行主席

Letcher先生拥有澳大利亚皇家海军的机械工程背景,在澳大利亚和非洲拥有超过13年的采矿和勘探经验,负责监督项目管理、工厂建设和调试、勘探管理和资产收购。Letcher先生是Allotropes Diamonds Pty Ltd的创始人,该公司于2014年被Newfield Resources Limited(ASX:NWF)收购。Letcher先生负责Allotropes项目从勘探到试采的发展,主要是在西非工作,然后回到澳大利亚,在早期机会和新兴公司中担任顾问。他还积极参加创业活动,并对空间技术领域有着浓厚的兴趣。他目前是Aldoro Resources Limited(ASX:ARN)和Aurum Resources Limited (ASX:AUE) 的非执行主席。他也是Si6 Metals Limited (ASX:SI6) 的非执行董事,之前也是Newfield Resources Limited (ASX:NWF) 的执行董事。Letcher先生被认为是一名独立董事,因为他与公司没有任何可能严重干扰或被合理认为是严重干扰他作为董事独立行使判断的业务或其他关系。

 

Shengqiang “Sunny” Chi

执行董事

Chi先生是Sydney Sunny Glass Pty Ltd(ACN 603 335 548)的创始人和总经理,该公司于2021年7月在NSX上市前被本公司收购。他随后被任命为公司的董事总经理。池先生于1988年毕业于中国福建工业大学的电气工程技术和自动化专业,获得学位。毕业后,池先生加入了Fuyao Glass Industry Group Co Ltd(福耀集团)的前身公司,该公司目前在香港证券交易所上市(编号:3606),是全球最大的玻璃供应公司之一。27年来,Chi先生对玻璃产品行业有了深入的了解,先后担任过福耀集团生产计划和质量控制的总经理,最后担任福耀集团销售和市场的区域总经理。池先生目前担任澳大利亚福建企业家协会常务副会长兼秘书长一职。

 

Sok Kiang Teoh

执行董事兼首席财务官

Sok Kiang Teoh拥有超过20年的高级管理经验,曾在马来西亚、美国和澳大利亚的多家上市和非上市公司的子公司担任首席财务官和财务总监,包括Advance Micro Devices(纳斯达克:AMD)、Teleflex Medical(纽约证交所:TFX)和Broadcom Inc(纳斯达克:AVGO)。

 

Seok San “Susan” Tan

非执行董事

Tan女士在马来西亚的保险、风险管理、财务规划和房地产行业有超过15年的工作经验。Tan女士积极参与马来西亚的非营利部门,曾担任福利部的政府社会工作者,专注于监管报告和公司治理。Tan女士非独立董事,因她是公司的主要持有人。

 

Kunal Malhotra先生

非执行董事

Malhotra先生拥有超过13年的企业和商业法以及诉讼方面的经验。他曾为许多实体提供咨询,包括在澳交所上市的公司和私人公司,涉及收购、公司和监管合规、治理和商业交易。他是一位经验丰富的公司董事,目前是一些非上市公共实体的董事和/或公司秘书。他也是澳大利亚治理研究所的研究员。Malhotra先生拥有西澳大利亚大学的商业和法律学士学位以及治理和风险管理证书。Malhotra先生被认为是一名独立董事,因为他与公司没有任何商业或其他关系,可能会严重干扰或合理地被认为会严重干扰他作为董事独立行使判断。

 

Natalie Teo女士

公司秘书

Teo女士毕业于西澳的科廷大学,获得了市场营销和管理专业的学士学位以及会计学硕士学位。她还持有澳大利亚治理学院的应用公司治理研究生文凭。张女士是一名特许秘书,也是澳大利亚治理协会的会员。她目前是几个ASX上市实体的秘书,并与一家为上市和非上市实体提供公司秘书和会计服务的公司合作。

 

Roland Neo博士

首席创新官

Neo博士在全球建筑行业拥有超过35年的经验,广泛参与工程项目管理、设计-建造交付系统,促进该行业的工程研究和创新解决方案。他曾是新加坡国立大学建筑与房地产管理学院的副教授,也是新加坡承包商协会的终身荣誉会员和前副主席。Neo博士拥有悉尼大学的建筑科学硕士学位和英国爱丁堡赫瑞瓦特大学的土木工程博士学位。

免责声明

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