FFF
Forbidden Foods Limited
健康食品零售商
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0.200
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-
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18,552,369
Subscription
600.00万
Stock Issue
3,000.00万
MarketCap
1,500.00万
Open Date
2020-07-22
Close Date
2020-08-14

Overview

Forbidden Foods成立于2010年,是一家多元化的多品牌食品和饮料公司,专注于健康和有机市场,拥有各种国内和国际销售渠道。 公司旗下的三个健康食品品牌为Forbidden、Sensory Mill和Funch,在澳大利亚的Woolworths和Costco和众多国际市场有售。

免责声明:

本页面内容以及概述均摘自招股说明书,只作为一般性信息用途,并不具有完整性以及并不能代替您需要仔细阅读招股说明书的要求。您不应依赖本页面的资讯作为投资产品决策的基础,在作出任何投资决定前,您应仔细阅读招股说明书以及任何相关产品发行商所提供的披露文件,仔细考虑投资可能涉及的风险以及根据您的个人情况斟酌, 并请咨询您的独立投资顾问。

此IPO页面信息来源于2020年7月14日提交的招股说明书。招股说明书的链接: https://www.forbiddenfoodsgroup.com/investor-centre/prospectus/download-prospectus/

重要日期

text (免责声明:以上招股日期仅供參考, 并可能随时由该公司作出更改,您不应依赖此信息作出投资决策。对于任何更改,您需以该公司的官方网站或其发布的最新版本招股说明书为准。 我们虽尽合理努力更新相关信息,但不确保这些信息的准确性、完整性、可靠性或及时性。)

招股概况

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要约细节

牵头券商

  • BW Equities

此次要约以每股0.20澳元的发行价首次公开发行30,000,000股股票,拟议融资600万澳元。 根据招股说明书发行的所有股份自其发行和配股之日起,将与所有已发行股份享有同等地位。此要约未被包销。

 

公开要约并向以下人士开放:

  • 澳大利亚居民散户投资者; 和
  • 澳大利亚和其他某些合格司法管辖区的机构投资者。

资金用途

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商业模式

Forbidden Foods的业务模式是轻资产和灵活的生产模式,将制造和包装外包给合适供应商。 Forbidden Foods并没有从合同制造商那里采购原材料,而是从战略上确定并建立广泛的国际和澳大利亚供应商网络,公司在为其产品采购原材料时会直接与其接触。这使Forbidden Foods可以控制供应链、原材料成本、产品质量、配方、品牌以及与生产产品相关的任何其他知识产权,而无需大量投资于供应链资本支出。

 

Forbidden Foods联合具有必要牌照和专业知识的可信赖制造合作伙伴生产高质量产品,并分发给渠道合作伙伴和最终消费者。

在售产品

Forbidden Foods产品可以分类至以下细分市场:

  1. 有机食品:不使用化学肥料、杀虫剂或人工化学药品而生产和生产的食品;
  2. 健康零食:属于更广泛的零食生产行业的一部分,生产具有高营养价值的健康零食,例如麦片、蛋白质棒,干果和坚果;
  3. 婴儿食品:婴幼儿营养产品;
  4. 工业食品服务和食品制造:工业食品生产,向商业食品市场(包括咖啡馆、全方位服务的餐厅、酒店、快餐连锁店(QSR)和餐饮业)供应。

以下为Forbidden Foods旗下的三个品牌:

  • Forbidden品牌生产3组产品——全麦产品(包括核心和可微波大米系列)、甜咸食品系列、及面粉系列(包括米粉、混合食物和搅拌食物)。此品牌下的散装大米产品已获得有机产品认证,确保这些产品以比普通大米更高的价格出售,提供给健康和拥有可持续发展意识的消费者。公司将在可行情况下将其有机认证资格系列扩展到其他产品和品牌。
  • Sensory Mill品牌产品包括谷物、粉末、面粉、水果和坚果。
  • Funch产品是DIY烹调混合物,包括零食混合物和烘焙混合物,以及一系列肠道健康冰沙混合物。Funch将于2020年下半年推出婴儿食品系列,包括婴幼儿水果以及谷物泥食品。

text (Forbidden品牌系列)

text (Sensory Mill品牌系列)

text (Funch品牌系列)

收入来源

Forbidden Foods通过在澳大利亚和国际各种分销渠道供应产品来赚取收入,这些渠道包括直接面向零售商、直接向食品服务公司(如QSR和工业食品制造商)供应,以及通过分销商。

 

在2019财年,Forbidden Foods集团的总收入为3,429,344澳元,预计2020财年总收入为4,117,706澳元。2019财年,Forbidden Foods澳大利亚的收入约占90%,在出口市场的收入约占10%。另一个增长机会是利用澳大利亚天然食品在海外的吸引力,增加出口。

客户群

Forbidden Foods在食品和饮料行业的零售、食品服务、食品制造和QSR中拥有各种各样的客户。通过26个分销商,公司与3500多家零售商以及500多家食品服务和QSR合作。自2019年1月1日起,Forbidden Foods已直接向159个客户和14个主要食品制造商供应产品。

 

分销渠道

  1. 直接销售:Forbidden Foods直接向Woolworths和Costco等零售商销售,以最大程度地控制合作关系和销售中获得更多利润。Forbidden Foods还直接销售给食品服务公司,例如QSR和工业食品制造公司,这些公司使用Forbidden Foods的原材料制作配方。
  2. 分销商:公司的主要分销合作伙伴是PFD、Unique Health Products和Metcash。
  3. 直接面向消费者:Forbidden Foods还通过电子商务销售产品,通过快递方式分发这些小订单。这对公司来说是一个未成熟渠道,将加大重视程度。

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出口市场

 

除澳大利亚外,Forbidden Foods还出口到新西兰、爱尔兰、新加坡和美国的客户。通过与领先分销商建立合作关系,加强国际供应链,其中包括:

  • Performance Food Group (美国),一家在美国设有76个地点的食品分销商;
  • Lynas Food service (爱尔兰),这是爱尔兰最大的分销商,最近扩展到了苏格兰;
  • Service Foods (新西兰),一家新西兰的食品服务分销商;
  • Gilmours/Foodstuffs (新西兰),其分销网络包括新西兰最大零售商三个领先超市品牌,并且在全国杂货市场中占有约53%的份额。

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增长策略

Forbidden Foods战略是建立并扩大其市场份额,以增加其收入并产生利润。公司旨在通过以下方式实现这一战略:

  • 推出新的Funch品牌婴儿食品产品线;
  • 扩大产品开发和创新;
  • 增加其现有的市场渗透率
  • 增加其在线销售通道; 和
  • 扩大国际关注度。

COVID-19对供应链和销售额的影响

  • 原材料采购

Forbidden Foods目前未遇到任何与COVID-19相关的原料供应链问题。Forbidden Foods实质上不依赖任何一家采购供应商,贸易安排通常以采购订单为基础。因此,公司通常不受最小或最大订单要求的约束,可以在需求增加的情况下请求增加供应量(如果需求减少则减少订单量)。之前从越南进口25公斤袋茉莉香米延迟了3到4周,但现在已解决。

  • 制造与包装

由于社会疏离措施,某些Forbidden Foods合作的制造商的人员编制暂时减少,甚至暂时中断运营,从而限制生产力。这导致包装和生产某些Forbidden Foods产品的成本增加。维多利亚州的情况尤其如此,因为2020年7月8日恢复到第3阶段限制。Forbidden Foods已聘请其他制造商生产和包装某些产品,公司在澳大利亚有多家制造商可选择。

  • 销售额

由于COVID-19带来的不确定性,购买大量食品和饮料的囤货消费者激增。一开始,零售商对某些产品的需求显著增加,因此,公司面向的大型零售客户对食品需求有所增加。而在招股说明书日期,早期阶段的某些“恐慌性购买”已消退,随后销售额一直在正常化。Forbidden Foods的收入和其他收入已受到COVID-19大流行的影响。 这些影响包括近几个月来通过零售渠道对公司产品的需求增加,以及公司食品服务和食品制造商客户的需求减少。

财务表现

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董事和高管

Mark Hardgrave

非执行董事长(2020年1月23日任命为董事)

Mark是Forbidden Foods的独立非执行主席。他是公司的审计、风险与合规委员会主席,以及薪酬与提名委员会成员。Mark在金融行业拥有超过35年的经验,他是墨尔本小型企业咨询集团M & A Partners的联合创始人和前联合董事总经理。在此之前,Mark曾在Taverners Group、Merrill Lynch、Thorny Investment Group和Bennelong Group担任高级职务,专门从事基金管理、股权资本市场以及并购。他目前是澳交所上市公司Pental Limited的董事长和Traffic Technologies Ltd的非执行董事。Mark还是Nimble Finance Limited的非执行董事。

 

Marcus Brown

首席执行官/董事总经理(创始人)

Marcus是Forbidden Foods的首席执行官兼董事总经理。他也是公司的薪酬与提名委员会的成员。Marcus于2010年联合创立Forbidden Foods,当时他和联合创始人Jarrod Milani认识到有机会通过将独特大米品种引入澳大利亚和新西兰来建立强大品牌主导的食品业务。从那时起,公司已发展成为一家多元化的多品牌食品和饮料公司,专注于健康和有机市场,并拥有各种国内和国际销售渠道。Marcus之前曾在AON的公司风险管理和国际专属保险团队工作,在那儿他协助跨国公司管理风险和保险。

 

Jarrod Milani

首席运营官/执行董事(创始人)

Jarrod是Forbidden Foods的首席运营官兼执行董事,并于2010年与Marcus Brown共同创立了公司。他是公司的审计、风险和合规委员会的成员。在2010年与Marcus Brown共同创立Forbidden Foods之前,Jarrod在Coles担任过各种与营销有关的角色,包括贸易计划、增长项目和供应商联络。Jarrod的经验使他能够管理与供应商、客户和制造商之间的持续关系,以帮助公司实现其战略目标。他在Forbidden Foods品牌主张、战略和产品范围的发展中发挥了至关重要的作用。Jarrod拥有斯威本大学的商业(市场营销)学士学位,并且是澳大利亚公司董事学会的毕业生。

 

Colleen Lockwood

非执行董事(2020年1月23日任命为董事)

Colleen是Forbidden Foods的独立非执行董事。她是公司的薪酬与提名委员会主席,也是审计、风险与合规委员会成员。Colleen在食品和饮料行业拥有丰富的经验。她之前曾在Golden State Foods担任业务发展总监,负责协调亚太地区、中东和非洲的零售和食品服务部门的业务部门。Colleen还曾在卡夫·亨氏(Kraft Heinz)担任过高级职位,在那里她是澳大利亚领导团队的成员。在卡夫·亨氏(Kraft Heinz)期间,Colleen负责市场策略、国际招标、客户关系管理、销售团队以及澳大利亚食品服务业务部门的商业业绩。Colleen目前是Turosi(一家领先的私有澳大利亚食品制造商和供应商)的业务关系经理。

 

Adam Soffer

公司秘书(任命为2020年4月7日)

Adam在ASX上市和非上市集团的高级公司管理职位上拥有丰富的经验,遍及多个领域,包括商业地产、基金管理、电信和电子商务。他参与Centro Property Group的成功重组,领导业务计划、资金管理和投资者关系,该重组被广泛认为是澳大利亚最复杂的公司重组。Adam曾担任Luxury Escapes(一家非上市公司)的公司秘书兼投资者关系主管超过四年,并于2020年完成应用公司治理研究生文凭。

 

免责声明

ASX交易代码和招股日期仅供参考,如有变更,恕不另行通知。

 

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