FFL
Founders First Limited
啤酒和酿酒厂投资商
招股结束
发行价
0.500
现有股数
91,900,000
额外增发
-
募集金额
1,000.00万 - 1,750.00万
发行股数
2,000.00万 - 3,500.00万
上市后市值
5,590.00万 - 6,350.00万
开放时间
2019-11-21
招股截止日期
2019-12-09

公司概况

Founders First是总部位于澳大利亚的手工工艺饮料投资商,由一群领先的白酒行业专业人士运营,该公司与创始人一起投资于精选工艺饮料企业,并通过提供资本、销售和推广、供应链和管理专业知识来加速发展和运作。Founders First的总部位于墨尔本,目前在墨尔本、莫宁顿半岛、阿德莱德、悉尼、纽卡斯尔、布里斯班和凯恩斯的酿酒/啤酒业务或工厂进行投资。将来,Founders First可能会投资在这些地区以外的国内或国际合作伙伴。

此IPO页面信息来源于2019年11月13日的招股说明书。招股说明书的链接:https://www.foundersfirst.group/prospectus

重要招股日期

text (免责声明:以上招股日期仅供參考, 并可能随时由该公司作出更改,您不应依赖此信息作出投资决策。对于任何更改,您需以该公司的官方网站或其发布的最新版本招股说明书为准。 我们虽尽合理努力更新相关信息,但不确保这些信息的准确性、完整性、可靠性或及时性。)

招股概况

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要约细节

牵头经办人

  • Bell Potter Securities Limited

公司将根据要约以每股新股0.50澳元的发行价发行2,000万至3,500万股新股,以筹集1,000万澳元至1,750万澳元的资金(扣除要约的成本和支出之前)。

 

此次要约向牵头经办人和公众开放,其中包括机构投资者和散户投资者,这些机构投资者和零售投资者需要是澳大利亚的居民,以及可能是接受到邀请的其他人士。

资金用途

text (单位:百万澳元)

营运模式

Founders First的业务模式包含三个集成的支柱,即“伙伴关系投资”“商业业务加速”“场地和餐饮业务扩展”

 

Founders First还将其他机会视为这三个支柱的自然延伸,并认为这将为投资组合带来可观的价值。 例如,Founders First收购了Jetty Road在Dromana地区经营的酒厂。收购视机会而定,将股东价值最大化。

 

合伙企业投资:投资早期到中期的“获奖者”

 

  • 建立澳大利亚最大的手工饮品产品组合
  • 啤酒和烈酒类别的多元化和互补性投资组合
  • 公认的首选投资者
  • 在新兴工艺饮料类别的最前沿

加速市场增长:商业业务加速

  • 公认的行业领头羊
  • 赢得市场合作伙伴
  • 开拓新的市场和渠道,包括出口
  • 确保质量供应
  • 在澳大利亚建立领先的工艺饮料销售和营销团队

场地和餐饮业务扩展:扩展和增加收入

  • 精选概念业务
  1. 全资
  2. 合资
  3. 合作管理
  • 实现品牌承诺的酒厂
  1. 客户增长
  2. 品牌崇拜
  3. 实验与试验
  4. 盈利能力和自由现金流

Founders First收入模式

Founders First通过多种方式获得收入和股东价值,包括:

  • 来自其控股的合作伙伴的合并收益,目前为Jetty Road、Foghorn和Founders Momentum
  • 直接收入,包括Indie Craft Collective产生的销售佣金以及Founders First提供的其他服务
  • 酒厂收入或合并收入,取决于所有权结构
  • 合作伙伴投资价值的变化

Founders First 投资组合

Founders First在2017年对Jetty Road进行了首次合作伙伴投资,并且看到Jetty Road的收入从2017财年的约100,000澳元增长到19财年的330万澳元。自从这段时间以来,Indie Craft Collective已将Jetty Road的分销点从111个增加到800个以上,并且Jetty Road计划在2020年开设第二个酒庄。

 

要约完成后或不久后,公司预计将对9个合作伙伴拥有5%至75%的权益。 除了在其合作伙伴经营的9个酒庄的间接权益外,它还将在三个酒庄中拥有50%至100%的权益。

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投资组合资产

Founders First的资产组合包括或在要约完成后将包括许多投资,包括:

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澳大利亚足迹

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Founders First的投资准则

Founders First寻求与具有雄心壮志的创始人一起投资并促进有吸引力的手工艺品业务。 因此,基于以下方面的初步评估、确定并选择合作伙伴候选人,并再进行进一步评估:

  • 创始人
  • 品牌
  • 产品
  • 酒庄地点

品牌、产品和场所的质量和规模有改善潜力,但前提是创始人有雄心壮志并愿意成长和合作。

 

Founders First在澳大利亚寻求一些追求手工艺品概念的酒庄。 根据以下方面的初步评估、确定并选择适合场地,并进行进一步评估:

  • 位置:高增长区、附近的交通运输服务、适当的区域划分、附近的竞争
  • 市场机会:标志性地理位置的潜力
  • 收入潜力
  • 运营实力:现有产能和质量

行业概览

手工啤酒行业

 

2014年至2019年期间,手工酿啤酒的总销售额预计将以8.7%的复合年增长率增长,而在总体啤酒市场相对平淡的情况下,手工啤酒的独立销售额将增长12.3%。

 

text (单位:百万澳元)

手工烈酒行业

 

在2014年至2019年期间,澳大利亚手工烈酒行业的收入预计以每年约18%的复合年增长率增长。预计未来增长背后的一个主要因素,将是过去2至3年建立的首批生产手工酒厂开始商业化销售。

 

text (单位:百万澳元)

财务表现

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各投资项目收入占比

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资本结构

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主要股东和限售协议

于招股说明书之日,公司知悉下列持有超过5%已发行股份的现有股东。

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董事及高管

Robin Levison

董事长及非执行董事

  • 在中小型企业融资和重组方面拥有超过15年的经验
  • PPK Group现任执行董事长
  • 曾任Industrea Limited董事总经理兼首席执行官
  • GE Mining前并购全球总监
  • ASX和NZX上市公司的董事会经验

 

John Hood

非执行董事

  • 在会计和财务方面有丰富经验
  • 目前担任Flinders University、Intersect和Foodbank(SA)的许多董事职位
  • 曾任阿德莱德港足球俱乐部董事
  • 曾在普华永道(PwC)担任高级职位,并曾在德勤(Deloitte)担任合伙人

 

Stuart Morton

创始人、投资和业务发展总监

  • AIM上市Empresaria Group plc的联合创始人,该公司进行了类似的投资
  • 公司精神领袖
  • 房地产行业的丰富经验
  • 现任Founders First Investees、Jetty Road和Foghorn主席

 

Daniel Wales

创始人,酒类和市场总监

  • 在最大的全球快速消费品食品和饮料跨国公司中担任高级销售、市场营销和战略职位超过20年的经验
  • Lion的前销售酒类和战略总监
  • 曾任Treasury Wines Estates的酒类与战略负责人

 

Mark Haysman

首席执行官兼董事总经理

  • 在饮料、零售和酒店业超过25年的经验
  • 曾在Carlton & United Breweries(AB InBev)担任区域现场销售总监
  • 阿德莱德港足球俱乐部前首席执行官
  • 在德勤担任过各种职位

免责声明

ASX交易代码和招股日期仅供参考,如有变更,恕不另行通知。

 

61澳股资讯平台提供的新股信息仅供一般性信息参考之用,并不构成金融产品建议。 所有信息均来自公司的招股说明书。 这些信息如有变更,恕不另行通知。 投资者应参阅公司的招股说明书获取详细信息。