KKC
KKR Credit Income Fund
上市投资信托
招股结束
发行价
2.500
现有股数
-
额外增发
-
募集金额
2.00亿 - 8.25亿
发行股数
8,000.00万 - 3.30亿
上市后市值
2.00亿 - 8.25亿
开放时间
2019-10-14
招股截止日期
2019-11-16

公司概况

KKR Credit Income Fund是在ASIC注册的新成立的管理投资计划。信托将为澳大利亚和新西兰的投资者提供通过自有KKR渠道获得的投资全球信贷的机会。该信托的资产将直接或间接投资于KKR旗下管理基金,这些基金由KKR的信贷投资团队管理。KKR管理的基金投资于债务和信贷工具。 本IPO页面信息基于2019年9月19日的产品披露声明,附上链接:https://www.kkcaustralia.com.au/site/content/

重要招股日期

text (免责声明:以上招股日期仅供參考, 并可能随时由该公司作出更改,您不应依赖此信息作出投资决策。对于任何更改,您需以该公司的官方网站或其发布的最新版本招股说明书为准。 我们虽尽合理努力更新相关信息,但不确保这些信息的准确性、完整性、可靠性或及时性。)

招股概况

text

要约细节

牵头安排机构和联合牵头经理

  • Evans Dixon
  • Morgan Stanley
  • Morgans
  • NAB

联合牵头经理

  • Crestone
  • Ord Minnett
  • Wilsons

通过以每单位2.50澳元认购价发行信托单位,筹集不超过7.5亿澳元,但可由责任实体决定接受额外的7,500万澳元超额认购。

 

要约组合:

 

  • 基石要约:向基石投资者开放。基石投资者将被要求至少申请80万个单位(最小申请金额为200万澳元)。
  • 券商要约:向已收到其券商邀请并在澳大利亚或新西兰有注册地址的零售申请者或机构申请者开放。

  • 一般要约: 向在澳大利亚或新西兰注册地址的零售申请人开放。

每位申请人必须至少认购2,000个信托单位,要约不被包销。

信托的责任实体

The Trust Company (RE Services) Limited (ABN 45 003 278 831) 该信托的责任实体,它是Perpetual Limited(ASX:PPT)的全资子公司,后者是在澳交所上市的投资公司。

 

Perpetual是一家多元化的金融服务公司,是投资管理、财务顾问和公司受托人服务提供商。

信托管理公司

KKR Australia Investment Management Pty Ltd 是信托的管理公司,持有澳大利亚金融服务许可证(AFSL 420 085)。它是KKR的子公司和KKR Credit的关联公司。

 

管理公司的母公司KKR在投资方面拥有超过四十年的经验,并且在这段时间里,在全球经济全部周期投资业绩均表现斐然。KKR的联合创始人和联合首席执行官Henry Kravis和George Roberts建立并领导一个资深的私人股权投资团队,该团队已经合作了很多年,平均大约有25年的投资经验。

 

KKR自2006年以来一直在澳大利亚市场进行投资。截至2019年6月30日,KKR已在澳大利亚进行了近30笔交易,采用KKR的信贷、房地产和私募股权策略,投资额近40亿美元。KKR在澳大利亚已有10多年的历史,拥有大约20名团队成员。在过去的五年中,KKR从养老基金、家族办公室、捐赠基金、资产管理公司和政府机构中筹集了约27亿美元的资金。该信托基金的推出被视为KKR品牌在澳大利亚的重要发展。

 

根据投资管理协议,管理公司将有权收取:

  • 信托资产净值每年0.88%的基金管理费加GST净额0.022%。
  • “绩效期”年化净收益高达5.125%的基金表现费 (包括GST) ,乘以“调整后的资产净值”(需要满足绩效条件)。

text (KKR全球营运状况)

  • 投资目标

信托的投资目标是通过向投资者提供分散风险的基础信贷投资策略(无论是投资数量、地域和资产范围),为单位持有人提供稳定收入流,并在整个市场周期内实现有吸引力的长期资本增值。 这些资产通常具有高收入特点。信托将通过直接或间接投资KKR管理的基金来实现这一目标。

 

基本投资策略旨在保护资本并在整个市场周期中产生强劲的风险调整后收益,而信托则寻求实现每年6%至8%的中期平均总收益率(扣除信托产生的费用和支出,但不含税)。

投资策略

KKR管理的基金是投资于债务和信贷工具的投资基金,与信托投资策略一致。信托还可以投资于上文未描述的KKR托管策略或基金,这些策略或基金应与KKR基金具有类似的投资策略。

 

text

信托主要投资于贷款、债券、票据(固定和浮动利率)和其他债务证券及相关金融工具(包括优先担保贷款、交易性优先担保银行贷款和高收益债券)等等的多元化投资组合。

 

信托基金的投资策略由基金管理公司设立的投资委员会监督,该委员会由许多KKR Credit人员和KKR人员组成。投资委员会成员为:

  • Chris Sheldon,联合投资经理
  • Frances Lim,联合投资经理
  • Jeremiah Lane,关键业务负责人,投资委员会委员
  • Matthieu Boulanger,关键业务负责人,投资委员会委员

目标投资组合结构

为了实现投资策略和目标投资组合的建设,管理公司打算初步投资以下其管理的基金:

  • Global Credit Opportunities Fund
  • European Direct Lending Fund

信托通过将投资于全球信贷机会连接基金(Global Credit Opportunities Feeder Fund)发行的利润分享票据(Profit Participation Note),投资于全球信贷机会基金(Global Credit Opportunities Fund)。信托将通过其在利润分享票据中的权益间接地从全球信贷机会基金获得收益。全球信贷机会连接基金的收益将作为利润分享票据的利息支付。

 

信托将直接投资欧洲直接贷款基金(European Direct Lending Fund )。

text

配息政策

一旦信托将要约所筹资金投资与KKR管理的基金(预期将于2020年3月完成),信托将为投资者提供每年4%至6%的配息收益率(扣除信托产生的费用和开支,但不包税)。

 

责任实体打算建立一个配息再投资计划( DRP),该计划将赋予单位持有人权利,使用信托配息再认购更多的信托单位。

投资优势

  • 可投资于KKR的产品: 获得通过专有KKR渠道获得的全球信贷投资机会。信托资产将投资到KKR管理基金中,这些基金通常仅向养老金和主权财富基金等机构投资者开放。

  • 经验丰富的KKR Credit团队: KKR Credit团队拥有全面的信贷投资专业知识,在八个国家/地区拥有约120名KKR Credit投资专业人员,致力于在全球范围内采购、评估和管理信贷投资项目。

  • 有吸引力的目标配息率: 信托目标实现每年4%至6%的配息收益率(扣除信托产生的费用和支出,但不包税),每季度支付一次。

  • 有吸引力的目标总回报率: 基本投资策略旨在保护资本并在整个市场周期中产生强劲的风险调整后回报,信托力求使中期平均总回报率为每年6%至8%(扣除信托产生的费用和开支,但不包税)。相对于公开交易的信贷市场,基础投资策略历来总体下行波动性较低。
  • 与单位持有人的利益一致: 信托通过资产负债表的资金和员工投资,与KKR的机构投资者和KKR的自有资金以直接或间接投资于KKR管理基金,投资者与单位持有人利益一致。

责任实体董事局

RICHARD McCARTHY

集团执行长, Perpetual Corporate Trust

执行董事– 2018年10月上任

Richard于2007年加入Perpetual,担任销售和关系管理总监,自2011年以来一直担任销售和关系管理、战略与产品及市场营销总经理。Richard在银行和金融服务领域拥有超过23年的经验,并拥有丰富的行业知识,特别是债务资本市场和管理基金。在加入Perpetual之前,Richard在伦敦和悉尼的JP Morgan Chase工作了10年,担任过多个高级领导职务。Richard是澳大利亚数字商务协会的理事。

 

MICHAEL HENRY VAINAUSKAS

公司服务风险与内部审计总经理 – 集团风险部

执行董事– 2015年3月上任

Michael于2014年10月加入Perpetual,担任首席风险官。在此职位上,他负责集团的风险管理和内部审计职能。在担任现职务之前,Michael曾担任澳大利亚联邦银行(CBA)国际金融服务部风险运营主管,负责管理和支持国际金融公司的所有风险管理职能(大额信贷审批除外),服务范围包括中国、印度、印度尼西亚、日本和越南。

 

GLENN FOSTER

集团总经理财务,企业服务 – 集团金融部

执行董事– 2015年7月上任

Glenn负责Perpetual Group的财务部分,包括外部、监管和法定报告、财务运营、公司税务合规、黄金资产和资本管理。他还负责业务支持服务,包括设施管理。他是Perpetual众多受控实体(包括获得ASIC许可的实体)的董事。Glenn于2003年4月加入Perpetual Corporate Trust,并担任运营和基金服务总经理,其职责包括负责信托服务业务的所有财务运作以及提供所有基金合规性和基金管理服务,包括托管、单位注册和会计。 Glenn于2008年2月从Corporate Trust转到集团金融部,并担任副CFO职位。

 

VICKI RIGGIO

基金管理服务总经理, Perpetual Corporate Trust

执行董事– 2018年5月上任

Vicki Riggio是Perpetual Corporate Trust管理服务部总经理,负责托管、批发受托人、责任实体服务、MIT投资管理以及Perpetual的新加坡业务。Vicki之前曾担任管理服务部总经理,负责为债务资本市场提供信托管理、会计和投资管理服务,并管理澳大利亚和离岸的基金客户。

 

ANDREW McIVER

总经理, 集团金融部

候补董事– 2017年1月上任

Andrew于2015年8月加入Perpetual,担任集团财务商业咨询与计划部总经理。作为向CFO汇报工作的高级领导团队成员,McIver先生领导Perpetual的其中一个财务团队,负责业务合作和业务财务活动。Andrew在许多行业的金融、风险和管理职位上拥有大约20年的经验。最近,他是花旗集团澳大利亚和新西兰财务规划与分析部门的区域/地区主管,负责机构和消费者银行的规划和分析活动。

 

PHILLIP BLACKMORE

批发受托人主管

候补董事– 2018年1月上任

Phillip于2016年7月被任命为Perpetual Corporate Trust的批发受托人业务负责人,负责为批发客户投资实物资产提供服务。Phillip在悉尼和伦敦均拥有超过20年的金融服务经验。在为Perpetual工作之前,Phillip曾在Westpac Banking Corporation、Morgan Stanley、Credit Suisse和IAG Asset Management任职,主要侧重于运营风险和投资合规性。

 

免责声明

ASX交易代码和招股日期仅供参考,如有变更,恕不另行通知。

 

61澳股资讯平台提供的新股信息仅供一般性信息参考之用,并不构成金融产品建议。 所有信息均来自公司的招股说明书。 这些信息如有变更,恕不另行通知。 投资者应参阅公司的招股说明书获取详细信息。