LGP
Little Green Pharma Ltd
药用大麻公司
成功上市
发行价
0.450
现有股数
76,437,671
额外增发
34,711,975
募集金额
500.00万 - 1,000.00万
发行股数
1,111.11万 - 2,222.22万
上市后市值
5,500.00万 - 6,000.00万
开放时间
2020-01-07
招股截止日期
2020-01-29

公司概况

Little Green Pharma Ltd在药用大麻行业中营运。Little Green Pharma与其独家制造合作伙伴以及通过其分销策略,经营着垂直整合的药用大麻业务,包括药用大麻产品的种植、生产、研发、制造和分销。该公司旨在抓住澳大利亚和某些国际管辖区新兴药用大麻产业有关的机会。

本页面的IPO信息摘自2019年12月19日的招股说明书。招股说明书链接:https://lgpoffer.thereachagency.com/offer/prospectus/

重要招股日期

text (免责声明:以上招股日期仅供參考, 并可能随时由该公司作出更改,您不应依赖此信息作出投资决策。对于任何更改,您需以该公司的官方网站或其发布的最新版本招股说明书为准。 我们虽尽合理努力更新相关信息,但不确保这些信息的准确性、完整性、可靠性或及时性。)

招股概况

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要约细节

牵头经办人:

  • Canaccord Genuity (Australia) Limited

公司将以每股0.45澳元的发行价发行不超过22,222,222股新股,以筹集最低500万澳元和最高1000万澳元(未计入相关成本)。

 

要约组合:

  • 券商要约:向从券商处获得分配的澳大利亚居民零售客户开放;
  • 机构要约:向澳大利亚和许多其他合格司法管辖区的获邀机构投资者开放;
  • 主席名单要约:向受到主席或公司邀请的澳大利亚指定投资者开放。

 

要约的最高认购规模是22,222,222股,以筹集10,000,000澳元。根据要约发行的股份,按最低认购规模,新股将占公司已发行股本的约9.1%,按最高认购额,新股占公司经已发行股本的约16.7%。

 

要约不被包销。

资金用途

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公司历史

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商业模式

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产品范围

LGP目前的产品范围包括“经典”系列口服药用大麻油产品,有三种不同的THC:CBD比例。自招股书发布日,LGP已售出超过4,500单位产品,大约有45%的患者在招股说明书发布之日前的3个月内首次使用LGP处方产品。LGP正在继续进行稳定性测试,目前在冷藏条件下(2-8°C)要进行24个月的测试,在正常条件下(低于25°C)要进行12个月的测试。商业上,众多国内外分销商被建议采用这类这种稳定性测试,用于销售药品。

 

除油基产品外,LGP还能够生产满足TGO93要求的干大麻花。欧洲市场的分销商已经表达了对干大麻花的兴趣。

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种植设施

LGP的种植设施位于澳大利亚西澳州,拥有室内闭环水培系统,以确保始终在特定的气候、光照和灌溉控制下种植大麻植物。

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目前,该种植设施中有两个开花室,能够生产大麻花,每年可生产约15,000瓶药用大麻油。LGP目前正在扩大其在西澳州的种植设施,扩建预计将在2020年第一季度完成。扩建后,计划总共运营九个开花室。满负荷生产时,预计该种植设施将产生足够的大麻花,以支持每年制造超过110,000瓶药用大麻油。

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制造合作伙伴

LGP与制造合作伙伴达成独家协议,该制造合作伙伴是西澳州一家已获得澳大利亚政府药物管理局(TGA)良好生产规范(GMP)认证的药品制造公司,代表LGP生产大麻药物剂型成品。

 

LGP的药用大麻产品是在TGA审核过和认证的设施中,根据GMP指南,在逐批生产的基础上,在半自动生产线上生产的。公司预计将需要额外的自动化和制造设备进行扩建,以满足预期需求。

 

该制造合作伙伴具有生产油、凝胶帽、栓剂、乳剂和喷雾产品的能力,并有望在2020年初生产干大麻花。LGP还期望随着市场的发展将新的递送系统引入其产品范围 。

 

该制造合作伙伴将为LGP提供足够的生产能力,并在添加辅助设备的情况下(扩大约3000平方米种植空间),处理种植设施扩建后的生产。

分销渠道

LGP目前通过澳大利亚西澳州的Oxford Compounding Pty Ltd在西澳销售和分销,和通过Health House International Pty Ltd在其他州和地区销售和分销其药用大麻产品。截至2019年10月,澳大利亚共有1,400多名患者使用了LGP产品,售出了4,500瓶药用大麻油,约有45%的患者在招股书发布日之前的3个月内首次使用LGP的处方产品。

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在国际上,LGP最近收到了第一个商业订单,向德国分销2400个单位产品(通过分销商CC Pharma,请参阅下文)。公司预计将在种植设施扩建完成后履行该订单。

LGP已在德国达成以下非约束性协议:

  • CC Pharma(德国):CC Pharma是德国和整个欧洲13,000多家药房的药品分销商。LGP已与CC Pharma签订了不具约束力的条款清单,其中阐明双方就LGP药用大麻产品订立正式且具有约束力的供销协议。

  • Demecan(德国):Demecan是全球内获得德国大麻国内生产许可证的三家公司之一。LGP已与Demecan签订了不具约束力的条款清单,其中阐明双方就LGP药用大麻产品订立正式且具有约束力的供销协议。

  • Cansativa(德国):Cansativa是获得GDP认证的药品批发商,可从事管制物品的贸易。LGP已与Cansativa签订了一份无约束力的意向书,其中阐明了LGP和Cansativa达成正式和具有约束力的协议,为LGP的药用大麻产品提供进口和分销服务。

LGP还已在加拿大和新西兰签订了以下概念验证条件协议:

  • CannMart(加拿大):CannMart运营着一个在加拿大分销大麻产品的在线网站。LGP已与CannMart签订具有约束力的协议,根据该协议,在满足某些条件(包括各方获得所有必要批准)的前提下,LGP将向CannMart供应并交付固定数量的50瓶药用大麻产品。

  • Kariki Pharma(新西兰):LGP已与Kariki Pharma达成有约束力的协议,根据该协议,在满足某些条件(包括各方获得所有必要许可)的前提下,LGP将在12个月内向Kariki Pharma提供70瓶药用大麻产品。

临床开发计划

LGP致力于临床开发活动,其中可能包括以下一项或多项:

  • 进一步开发其已获专利的小颗粒制剂技术:LGP在小颗粒制剂方面拥有一项专利,与LGP现有药用大麻油产品剂量相比,该制剂有可能实现同等治疗效果,但所需大麻素剂量减少三至六倍。LGP目前正在为该配方确定一个产品开发验证项目。
  • ARISE:ARISE是一种超临界抗溶剂萃取技术,可增加活性药物成分颗粒的表面积,并有可能增加人体对药物的吸收。LGP拥有开发与药用大麻有关的ARISE技术的独家许可,目前正与科廷大学(Curtin University)敲定一项研究与开发协议,以探索利用ARISE技术的药用大麻新配方。
  • OBJ透皮技术:LGP与OBJ Limited(ASX:OBJ)的拟议合作伙伴关系开展一项研究,并由科廷大学提供产品开发服务,以开发与大麻相关的新产品。
  • 临床研究:LGP参与了五项临床研究,研究大麻素药物,包括LGP的药用大麻油产品。数据和研究结果可用于为公司的临床试验策略提供信息,该策略涉及在澳大利亚、英国和欧洲进行适用医学适应症的治疗注册。

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当前的许可证和牌照

LGP拥有澳大利亚在澳大利亚种植、生产和销售药用大麻产品所需的所有许可证和牌照,以及在进出口药用大麻产品的所有许可证。LGP的制造合作伙伴持有进出口药用大麻产品的所有相关许可证,以及制造和分销LGP药用大麻产品的所有许可证和牌照。

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增长策略

公司的增长战略旨在利用其迄今为止的资产和成就来确保未来的可持续增长。 LGP的增长策略如下:

  • 种植与生产:LGP计划完成其种植设施的扩建,以满足额外需求并实现规模经济。
  • 制造:LGP与制造合作伙伴(独家授权为TGA GMP认证的药用大麻制造商)签有六年协议。在达到此要约的最大认购规模的前提下,LGP还计划建造自己的制造工厂并获得TGA GMP认证,用于提取植物。公司提议将进口的大麻原材料用于满足其内部生产能力以外的需求。
  • 产品:LGP打算扩大其现有产品范围,并探索更多替代性药用大麻形式和药物递送系统的机会。公司拟议随着时间的推移,将这些替代性药用大麻产品引入LGP产品范围,以满足患者的需求。
  • 分销、市场参与和教育:LGP将寻求提高在澳大利亚的市场渗透率,在澳大利亚和欧洲提高药用大麻的知名度,并将销售范围扩大到德国、英国、加拿大和新西兰。
  • 临床开发:LGP打算利用其专利的小颗粒制剂和/或ARISE技术开发药用大麻产品的新配方制剂,并继续进行替代给药技术的研究和开发,以期发现更多可获专利的创新。

LGP的增长战略最初侧重于在澳大利亚的持续扩张,然后再扩展到欧洲市场。

财务表现

LGP在截至2019年9月30日的三个月中产生的收入为293,187澳元,在2019年10月中的收入为136,050澳元。

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大股东及限售安排

于招股书发布日期,持有5%或以上已发行股份的股东如下:

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根据招股说明书日期的已知信息,以下人士将在上市时拥有5%或以上已发行股份:

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根据规定公司预计,自愿或ASX所施加限售的股份总数为80,948,065股,约占已发行股本(假设最低认购规模)的66.2%。

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董事和管理层

Michael David Lynch-Bell

独立非执行董事长

Michael是一位经验丰富的公司财务主管和顾问,于2018年11月13日被任命该职位。他的早期职业生涯是在安永会计师事务所专注于审计石油和天然气行业的客户,后来将采矿业务纳入他的投资组合。Michael还领导了安永在英国的IPO和Global Natural Resources的交易咨询业务。他曾为公司提供有关筹资、重组、交易、公司治理以及IPO方面的咨询服务。Michael是欧洲经委会资源计量专家组现任成员、Barloworld Limited(JSE:BAW)的非执行董事、Gem Diamonds Limited(LSE:GEMD)的高级独立董事和薪酬委员会主席,、Lenta Limited(LSE:LNTA)(MCX:LNTA)的审计委员会主席以及Kaz Minerals plc(LSE:KAZ)副主席和提名委员会主席。

 

Fleta Jennifer Solomon

董事总经理

作为Little Green Pharma的董事总经理,Fleta推动了企业的战略远景发展,使公司从一家药用大麻初创公司成长为澳大利亚一家行业领先的药用大麻品牌。Fleta在公司和消费者健康市场上拥有17年的经验。十多年来,Fleta建立、扩大并出售了澳大利亚最大的工作场所健康服务提供商之一。从那以后,她参与了多家初创公司的工作,包括水处理技术业务和新加坡的数字健康参与公司。Fleta毕业于澳大利亚公司董事协会(GAICD),拥有理学学士学位和西澳大学的MBA学位。

 

Angus McDougall Caithness

执行董事

Angus是澳大利亚和国际市场上经验丰富的企业融资主管和顾问。Angus具有ASX的经验,曾担任Lindian Resources Limited(ASX:LIN)的非执行董事、Hunnu Coal(ASX:HUN)的首席财务官以及Haranga Resources IPO(ASX:HAR)的公司秘书。担任这些职务后,Angus担任全球最大的炼焦煤矿床拥有者Erdenes Tavan Tolgoi的首席财务官。Angus之前曾在伦敦和澳大利亚的安永担任执行董事,专门从事大型矿业公司的首次公开募股。Angus是哈佛商学院的校友、特许会计师、大洋洲金融服务研究所的研究员,目前正在完成理学硕士学位。

 

Neale William Fong博士

独立非执行董事

Neale是一位注册医生,在私立医院、公共卫生系统、管理咨询、学术界、健康研究、老年护理以及非营利组织中担任高级领导职务超过35年。他目前是西澳州政府国家卫生服务委员会主席,科廷大学医疗保健领导教授、Bethesda Health Care执行主席以及多家与健康相关的初创公司的董事。他是一位经验丰富的ASX公司董事,曾任包括Neurotech International Limited(ASX:NTI)的前非执行董事和Chrysalis Resources Limited(ASX:CYS)的执行主席,并曾担任澳大利亚公司董事学会会员17年。 他曾任西澳州卫生局局长和珀斯St John of God Hospital医院的首席执行官。Neale在2011年被澳大利亚政府授予医疗保健领域的百年勋章。

 

Bhavesh Morar

首席财务官

Bhavesh在财务、商业、业务周转和变更管理方面拥有丰富的经验。在加入LGP之前,Bhavesh在必和必拓(BHP)担任镍业务和全球高级财务职务11年。他曾是悉尼Deloitte的合伙人,也是其采矿业务的地区负责人,在那里他为ASX上市公司和跨国公司提供了广泛的保证和咨询服务,并担任其法定财务审计师。Bhavesh是一名注册会计师,拥有麦格理大学的经济学学士学位,并且是澳大利亚公司董事协会的成员。

 

Paul Long

首席执行官

Paul是LGP澳大利亚运营团队的主要执行驱动力,领导向德国、英国、加拿大和新西兰的出口增长。Paul在澳大利亚多个与健康相关的组织中都有成功的记录。Paul于2004年创立了澳大利亚最大的工作场所卫生公司之一,随后于2012年出售给Sanitarium,并一直担任董事总经理直到2014年。他还联合创立了WellteQ,他目前是该公司的非执行董事,他最近成立了WLTH。Paul拥有健康科学学士学位。

 

Craig Basson

公司秘书

Craig是英国特许会计师协会的会员、澳大利亚治理学院的会员、澳大利亚董事学院的课程的毕业生,并拥有会计和金融专业的商业(荣誉)学士学位。他在资源、教育、葡萄栽培和公司审计、会计和财务管理方面拥有20多年的经验。从1999年到2002年10月,Craig一直是Basin Minerals Limited(ASX:BMS)的公司秘书,此后因Iluka Resources Limited(ASX:ILU)的成功收购而将公司退市。Craig从2009年11月至2018年4月担任Sun Resources NL(ASX:SUR)的首席财务官兼公司秘书。

 

免责声明

ASX交易代码和招股日期仅供参考,如有变更,恕不另行通知。

 

61澳股资讯平台提供的新股信息仅供一般性信息参考之用,并不构成金融产品建议。 所有信息均来自该公司的招股说明书。 这些信息如有变更,恕不另行通知。 投资者应参阅该公司的招股说明书获取详细信息。