4DX
4DMedical Limited
醫療設備提供商
Listed
Company Website:
https://4dmedical.com/
Price
0.730
Existing Issue
-
Additional Issue
-
Subscription
5,000.00万
Stock Issue
6,849.32万
MarketCap
1.93亿
Open Date
2020-07-14
Close Date
2020-08-10

Overview

4DMedical是一家總部位於澳大利亞的醫療技術公司,致力於開發無創呼吸成像解決方案,為醫師提供區域肺運動和氣流的客觀測量結果,更有效地識別和治療患有呼吸系統疾病的患者。公司成立於2012年12月,從莫納什大學(Monash University)收購領先成像平台XV Technology和相關知識產權。

免責聲明:

本頁面內容以及概述均摘自招股說明書,只作為一般性信息用途,並不具有完整性以及並不能代替您需要仔細閱讀招股說明書的要求。您不應依賴本頁面的資訊作為投資產品決策的基礎,在作出任何投資決定前,您應仔細閱讀招股說明書以及任何相關產品發行商所提供的披露文件,仔細考慮投資可能涉及的風險以及根據您的個人情況斟酌, 並請咨詢您的獨立投資顧問。

此頁面的IPO信息來源於2020年7月6日的招股說明書。招股說明書鏈接: https://4dmedical.com/wp-content/uploads/2020/07/4DM0001-IPO-Prospectus-P10a.pdf

重要日期

text (免責聲明:以上招股日期僅供參考, 並可能隨時由該公司作出更改,您不應依賴此信息作出投資決策。對於任何更改,您需以該公司的官方網站或其發布的最新版本招股說明書為準。 我們雖盡合理努力更新相關信息,但不確保這些信息的準確性、完整性、可靠性或及時性。)

招股概況

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要約細節

牽頭券商

  • Bell Potter Securities Limited
  • E&P Corporate Advisory Pty Ltd

首次公開募股要約發行量7643萬股,包括公司將發行的約6849萬股新股,以及將由賣方通過SaleCo轉讓的約794萬股,每股要約價為0.73澳元,募集約5579萬澳元。

 

要約完成後新發行的股份將占總股本約28.9%。目前,要約支出估計為440萬澳元,由公司支付。

 

要約組合:

  • 券商要約, 適用於已從其券商處獲得固定份額,並在澳大利亞具有注冊地址的個人;
  • 機構要約, 適用於澳大利亞指定機構投資者和其他合格司法管轄區的指定機構投資者;
  • 優先要約, 適用於收到優先要約的指定投資者。

本次要約將不設公開要約。希望根據要約申請股票的公眾必須通過券商申請。要約將由聯席牽頭券商全額包銷。

資金用途

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公司歷史

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經營模式

4DMedical通過軟件即服務(SaaS)業務模型交付服務。XV Technology(XV技術)是雲端SaaS分析平台,可用於醫院內現有的X光設備。使用特定的設置和操作掃描患者,然後將數據發送到4DMedical的雲數據庫。掃描數據之後由4DMedical轉換並作為綜合報告返回給醫生。

 

4DMedical的業務核心是其獲得專利的成像平台XV Technology,該平台通過將X射線圖像序列轉換為四維定量數據來繪制和測量區域性肺運動和氣流。

 

盡管現階段醫學對呼吸系統疾病的了解大幅度增加,但是由於缺乏以區域方式測量肺功能的工具,醫生診斷和開出有效治療方法的能力受到限制。由於組織順應性和/或阻力的局部變化,幾乎所有肺部病理都與氣流的區域變化有關。然而,當前用於測量肺活量的金標準,即肺功能測試,只能測量整個肺的平均肺活量。因此,診斷通常為時已晚,因為通常疾病發展到一定成都,才可以被測量出來。

 

XV Technology是第一個也是唯一的FDA批準的呼吸成像解決方案,該平台利用三維數學模型和算法來捕獲呼吸周期中肺組織的運動,並結合現有模式的優勢:

  • 肺活量測定的功能見解
  • 低輻射劑量X光技術
  • 和CT掃描相當的分辨率。

XV Technology使醫生能夠了解肺內的局部氣流,並以更高的靈敏度更早地識別出呼吸問題。公司認為,這將改變醫生診斷和管理患有呼吸系統疾病和肺部疾病的患者的能力。

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XV Technology平台可通過雲端SaaS平台訪問,該平台與現有X光機完全集成,從而減輕醫院和診所購買符合新技術的新設備需求。

產品

利用XV Technology,公司開發了三個軟件解決方案和兩個硬件解決方案的產品管道。4DMedical的軟件旨在量化識別呼吸系統缺陷,可以使用現有的第三方X光設備,通過雲端SaaS模型進行訪問,也可以通過公司指定臨床前應用硬件產品進行訪問。

 

軟件產品1號: XV Ventilation Analysis – XV (通氣)

 

4DMedical的肺部通氣分析軟件XV(通氣)為醫生提供患者在呼吸的每個階段的區域通氣測量值,顯示呼吸周期時肺的哪些部分正在接收氣流,哪些沒有接受到氣流,以及氣流接受程度。

 

XV呼吸機分析為醫生提供患者在呼吸的每個階段的區域通氣測量,以優於現有診斷方式的詳細程度提供有關肺部健康的功能數據。 XV(通氣)已獲得FDA許可,具有廣泛的使用適應症,可為醫生提供廣泛的用途。

 

軟件產品2號: Ventilation Perfusion – VQ (灌注)

 

VQ(灌注)是一個組合診斷系統,是核子醫學灌注掃描的競爭者,可測量通氣和灌注。與核子醫學灌注掃描不同,VQ (灌注) 的灌注報告完全不含造影劑。該產品的臨床試驗將於2021年開始。

 

軟件產品3號: 無造影劑肺動脈造影– CFPA(脈管系統)

 

4DMedical的CFPA(血管)產品可進行無對比的肺血管造影(CFPA)。CFPA(脈管系統)是一種新穎的非侵入性成像技術,可對肺部脈管系統(將氧氣從肺部輸送到心臟的血管)進行區域測量,從而可以通過血液網絡和通氣量(通過XV通氣)評估肺部健康。其他技術層可檢測肺栓塞和肺動脈高壓的關鍵疾病。該技術對醫生很重要,因為它提供了一種經常需要的措施,同時消除了對造影劑的需求,造影劑是已知腎衰竭的主要原因。該產品的臨床試驗將於2021年開始。

 

硬件產品 – 小型動物呼吸機和臨床前掃描儀

 

由於4DMedical的部署是獲得高毛利率,因此重點是軟件產品。然而,4DMedical在其產品線中有兩種硬件產品——小動物通氣機和臨床前掃描儀。兩者中最成熟的是公司內部研發的小型動物通氣機。小型動物通氣機是4DMedical主要硬件產品,同時也是臨床前掃描儀的關鍵子系統,專用於監測小鼠的呼吸系統疾病。

服務和美國藥監局批準

text (服務流程)

4DMedical生成的報告完全由4DMedical的分析軟件創建,該軟件可以在3個小時內運行,並且不需要任何人為幹預或4DMedical工作人員的分析。報告以高分辨率突出通氣不足情況,並提供精確細節,以幫助醫生準確診斷患者並開出有效的治療方法。利用醫院中的現有硬件和軟件,4DMedical可以更快、以更低成本提供XV技術,同時為公司帶來高毛利率。

2020年5月,4DMedical的XV肺通氣分析軟件(XV LVAS)基於公司的XV技術平台獲得FDA 510(k)許可。XV LVAS可用於量化成年患者的肺組織通氣。醫生已被批準在任何肺部疾病中使用XV LVAS。

客戶群

4DMedical客戶是提供呼吸疾病診斷服務的醫院和診所。許多關鍵地區已評估呼吸疾病診斷市場,僅在美國每年就對所有呼吸道適應症進行7350萬例肺部診斷,每年花費137億美元。

收入來源

4DMedical計劃通過按使用量付費的XV Technology軟件來產生收入,這些客戶可以開始分析兼容X光成像設備的掃描圖像。4DMedical還通過銷售專用硬件產品產生收入。

營運市場

4DMedical在墨爾本擁有核心業務,在加利福尼亞州洛杉磯設有全球銷售和營銷總部,並計劃在獲得適當監管許可後在澳大利亞建立銷售和支持機構。

 

美國是4DMedical的優先領域,因為美國的每次手術成本高且市場規模不斷擴大。2020年5月,4DMedical的第一款產品XV(通風)獲得FDA批準。

 

將4DMedical產品推廣到新的地區將取決於監管審批的時間、適用的醫院和診所的數量以及每個司法管轄區的醫療報銷結構。

增長策略

4DMedical的增長戰略著眼於提高美國銷售和營銷能力,以推動未來的收入增長,並在其產品組合的研發中投入更多的資源。

 

銷售和市場開發

 

鑒於4DMedical的市場規模龐大且不斷增長,因此在美國的銷售計劃是首要任務。4DMedical打算通過擴大美國的銷售和營銷團隊來實施加速銷售,然後再任命第三方分銷商。一旦獲得TGA監管許可,公司的內部銷售和營銷團隊還將負責擴展到澳大利亞市場。

 

地理擴張

 

將4DMedical的軟件和硬件產品推廣到新的地區將取決於監管審批的時間、適用的醫院和診所的數量以及每個司法管轄區的醫療報銷結構。基於這些因素,4DMedical最初關注的是美國。 4DMedical相信其SaaS業務模型可以在整個主要呼吸疾病診斷市場上實現全球擴展。

 

公司相信FDA的批準可以降低風險,並加快在其他司法管轄區獲得批準的過程。在美國境外的任何擴張都可能會通過當地分銷代理商進行,以最低資本成本提供未來銷售網絡。

 

增強現有XV(通風)產品的功能

 

4DMedical打算增加其現有XV(通風)產品的功能,為客戶帶來更多價值。功能增強將使公司能夠以很少或幾乎不增加業務成本的方式大幅提高每次測試的平均收入。

財務表現

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主要股東

要約完成後,以下股東為公司的主要股東。

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董事和高管

Bruce Rathie

董事長兼非執行董事

Bruce擁有近20年的專業非執行董事經驗,之前在法律和金融領域獲得成功。在此之前,他曾是ASX上市公司Compumedics Limited、Anteo Diagnostics Limited(董事長)、USCOM Limited、Mungana Goldmines Limited和Datadot Technology Limited(董事長)的非執行董事。 當Polynovo技術於2004年首次從CSIRO中分離出來時,他還擔任CSIRO提名的Polynovo Biomaterials Pty Ltd的非執行董事,與其他CSIRO技術商業化一樣,他還擔任過許多此類業務的董事長。

 

Andreas Fouras博士

董事總經理兼首席執行官

Andreas的職業生涯始於澳大利亞墨爾本莫納什大學機械與航空航天工程系的研究流體動力學的學術研究。他在風洞量化方面的早期研究使他成為成像領域(流體動力學範圍內)的年輕領導者,為氣體和液體流動的成像開發了許多新方法。完成碩士學位和博士學位,然後升任Laboratory for Dynamic Imaging的教授和主任,Andreas得到了包括國家衛生與醫學研究委員會和美國哮喘基金會在內的眾多主要研究機構的各種贊譽 。

 

Lil Bianchi

非執行董事

Lil為4DMedical帶來技術產品和業務轉換方面的寶貴經驗,幫助領導委員會通過快速發展建立靈活而強大的戰略。她曾參與美國上市技術公司的業務轉型,並參與金融風險建模、氣候科學和第一產業生產力模型的風險合作。她是銷售AI和SaaS產品的美國上市技術公司業務轉型的資深貢獻者,並且在美國、澳大利亞、印度、新加坡、英國、法國、德國、新西蘭、意大利和西班牙擁有豐富的國際經驗。Lil對4DMedical董事會的價值在於她在金融服務,曾在全球上市的數十億美元的高科技公司、科技初創企業、一級管理咨詢公司、公共部門組織和國際研究運營部門擔任首席執行官、董事會和高級管理人員。她的管理、策略和資金籌集經驗幫助她的領先企業成長,並引導他們邁向股票上市和國際銷售。

 

Dr Robert A. Figlin

非執行董事

Robert是醫學和生物醫學科學教授,也是史蒂芬·斯皮爾伯格(Steven Spielberg)血液腫瘤科的家庭主席、血液腫瘤科的主任,塞繆爾·奧斯欽綜合癌症研究所(Samuel Oschin Comprehensive Cancer Institute)的副所長以及加利福尼亞洛杉磯錫達斯-西奈醫學中心(Cedars-Sinai Medical Center)綜合腫瘤學的副主任。Robert從賓夕法尼亞醫學院獲得醫學學位。他在Cedars-Sinai醫學中心負責內科住院醫師和首席住院醫師的工作,並在加利福尼亞大學洛杉磯分校的David Geffen醫學院獲得了血液學/腫瘤學的獎學金。他是UCLA David Geffen School of Medicine的名譽醫學和泌尿外科教授。

 

Lusia Guthrie

非執行董事

Lusia在制藥和生物科學行業擁有超過35年的經驗,是一位經驗豐富的CEO、技術開發人員和醫藥技術企業家,具有強大的領導才能和國際行業網絡。在加入制藥公司FH Faulding & Co(現為Mayne Pharma)的制造部門之前,她以醫學實驗室科學家的身份開始了自己的職業生涯。然後,Lusia繼續與他人共同創立了醫療技術創新公司LBT Innovations Limited(ASX:LBT),她在該公司擔任首席執行官兼董事總經理直至2016年。Lusia在將創新產品推向全球市場、推動給整個過程(從公司成立、融資、概念開發到產品上市和銷售)方面擁有良好的經驗。她對融合自動化、機器人技術、機器學習和人工智能的創新醫療產品的開發和商業化一直感興趣。

 

Heath Lee

執行董事兼首席財務官

Heath為4DMedical帶來了重要的商業頭腦。Heath在畢馬威會計師事務所(KPMG)獲得了特許會計師資格,然後進入BZW(巴克萊銀行)從事投資銀行業務,該行後來被荷蘭銀行(ABN AMRO)收購。作為兼並與收購的專業人士,Health為澳大利亞聯邦政府40億澳元的第一和第二階段機場私有化以及CSR對其67億澳元Rinker Materials分拆提供法律服務。Heath在為公司提供有關貿易銷售、並購和公司戰略方面的咨詢服務方面擁有豐富的經驗。在過去的9年中,Heath作為其自創公司的創始人兼首席執行官,從一家在墨爾本擁有10名員工的初創公司聯絡中心和市場研究公司,到在澳大利亞、新西蘭和斐濟擁有業務的637名員工(為Optus、The Nielsen Company、Seek.com、Virgin Mobile和新西蘭政府提供服務),他在2013年出售該業務。

 

John Livingston

非執行董事

John Livingston以前是Lake Imaging的創始合夥人之一,後來成為Integral Diagnostics Ltd的一部分,擔任該公司的首席執行官兼董事總經理。John於2005年被授予AGFA國際數字成像解決方案開發獎。他在澳大利亞和國外就數字放射學環境以及商業領域的業務策略和系統進行了演講。John曾與Lake Imaging團隊以及後來的Integral Diagnostics團隊合作,通過收購和在澳大利亞各地建立Greenfield工廠,擁有豐富的商業經驗。在Integral Diagnostics的職業生涯中,John於2014年帶領團隊通過Advent Partners進行私募股權投資。2015年,John與Advent Partners聯手在ASX上市Integral Diagnostics。

 

Julian Sutton

非執行董事

Julian的職業生涯始於1995年,當時是墨爾本韜睿咨詢公司(Towers Perrin)的精算分析師,並曾為澳大利亞一些最大的養老金基金提供咨詢。後來,他隨著Towers Perrin中心轉移一起移居布魯塞爾,然後移居倫敦,在那裏他主要從事資產咨詢工作。Julian於2002年加入倫敦瑞士信貸資產管理公司,擔任其多經理團隊的助理投資組合經理。在強勁的業績推動下,該團隊在接下來的兩年中將管理的資產從5000萬英鎊增加了十倍,達到5億英鎊。2004年,Julian加入了施羅德投資管理公司(Schroders Investment Management),擔任多資產團隊的高級投資組合經理,負責管理一組管理資產超過10億美元的投資基金。這些基金是在全球範圍內投資的,並擁有廣泛的資產類別,包括私募股權、對沖基金、房地產、商品、股票、債券和現金。

 

Charlene Stahr

公司秘書

Charlene在工程和生物醫學研究領域擁有超過12年的經驗,她在公司管理、財務和會計、項目和風險管理、法規事務以及贈款撰寫方面發展了強大的技術和業務技能。 她在莫納什大學(Monash University)工作了7年,主要參與國際研究計劃和技術開發,發表自己的研究成果和專利知識產權。Charlene在行政管理和審計方面擁有豐富的經驗,非常注重合規性和治理,此前曾在莫納什大學擔任過許多正式職務。Charlene擁有工程科學(研究)碩士學位,其論文證明了XV Technology的前體臨床前研究技術在肺疾病模型中的應用。

 

Aidan Jamison博士

工程部高級副總裁

Aidan在生物醫學研究和知識產權領域擁有超過12年的經驗。他是注冊專利律師,並在完成生物醫學工程博士學位的同時完成了知識產權法碩士學位。作為第一批XV Technology的出版論文作者,以及澳大利亞最大的知識產權公司之一的前雇員,Aidan為4DMedical帶來豐富的經驗。

 

Paul Cooke

市場營銷高級副總裁

Paul在業務開發、市場營銷、國際商業化和市場進入策略方面擁有30多年的商業專業知識。Paul以前的執行職務包括Icon Agency Group的集團首席執行官、The Fuel Agency的總監、R.L. Polk的副總裁以及他自己的營銷傳播機構Effectus Marketing Group的董事。4DMedical執行團隊利用了Paul在管理咨詢、數據分析、軟件開發和市場營銷方面的經驗,幫助制定公司的全球通信消息並協助制定國際市場戰略。

免責聲明

ASX交易代碼和招股日期僅供參考,如有變更,恕不另行通知。

 

61澳股資訊平台提供的新股信息僅供一般性信息參考之用,並不構成金融產品建議。 所有信息均來自公司的招股說明書。 這些信息如有變更,恕不另行通知。 投資者應參閱公司的招股說明書獲取詳細信息。