AH1
Advent Health Limited
醫療服務提供商
Closed
Price
1.000
Existing Issue
-
Additional Issue
-
Subscription
2,100.00万
Stock Issue
2,100.00万
MarketCap
4,450.00万
Open Date
2020-05-25
Close Date
2020-07-31

Overview

Advent Health是澳大利亞市場專職醫療(Allied Health)服務的提供商,並已簽訂合同收購12家專職醫療診所業務。最初的診所組合包括59個地點,橫跨昆士蘭州、新南威爾士州、維多利亞州、南澳州和西澳州,為患者提供健康服務。隨著衛生行業不斷發展以改善健康狀況,Advent Health提供傳統手術和醫院環境之外的預防性護理和康復,提供真正的專職醫療服務。

免責聲明:

本頁面內容以及概述均摘自招股說明書,只作為一般性信息用途,並不具有完整性以及並不能代替您需要仔細閱讀招股說明書的要求。您不應依賴本頁面的資訊作為投資產品決策的基礎,在作出任何投資決定前,您應仔細閱讀招股說明書以及任何相關產品發行商所提供的披露文件,仔細考慮投資可能涉及的風險以及根據您的個人情況斟酌, 並請咨詢您的獨立投資顧問。

此頁面的IPO信息基於2020年5月18日的替代招股說明書。招股說明書的鏈接 https://mhdoffer.thereachagency.com/offer/

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最新更新

02/04/2020 ASIC發布臨時暫停命令

22/04/2020 ASIC發布臨時暫停命令

18/05/2020 撤銷臨時暫停命令

19/05/2020 替代招股說明書

最新重要日期

有興趣申請此次IPO的投資者,請撥打 61Financial 客服熱線 0432 555 561,或發送電子郵件至katie.feng@61financial.com.au,以獲取有關此IPO申購詳情。

最新招股時間表

text (免責聲明:以上招股日期僅供參考, 並可能隨時由該公司作出更改,您不應依賴此信息作出投資決策。對於任何更改,您需以該公司的官方網站或其發布的最新版本招股說明書為準。 我們雖盡合理努力更新相關信息,但不確保這些信息的準確性、完整性、可靠性或及時性。)

招股概況

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要約細節

牽頭經辦人

  • Novus Capital Limited

公司將以每股1.00澳元的發行價向公眾發行21,000,000股股票,以籌集21,000,000澳元(含成本)。要約不被包銷。

資金用途

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業務模式

Advent Health是一家醫療服務公司,專門經營專職醫療診所(Allied Health),專職醫療診所主要為患者提供診斷、技術治療、理療等直接針對某專業範圍的醫療服務。在澳洲,大部分專職醫生需要通過全科醫生(GP)的轉介才醫治病人。澳洲專職醫療人員包括有理療師、脊椎按摩師、整骨醫生、足病醫生、心理學家、運動生理學家和職業治療師等專業人士。他們為接受住院、門診、日間及社區護理服務的病人提供復康及延續護理,協助病人重新融入社會。

在MHD收購Advent Health後,新公司將對澳大利亞昆士蘭州、新南威爾士州、維多利亞州、南州和西澳州的12家個專職醫療診所機構進行進一步收購,這些機構旗下共擁有59間診所。作為基礎醫療保健的關鍵部分,澳大利亞專職醫療市場非常龐大,2018財年的行業收入約為108億澳元。澳大利亞共擁有195,000多名專職醫療從業人員,占醫療人力的四分之一以上,估計每年提供2億項醫療服務。

 

Advent Health的業務模式是在澳大利亞識別、收購、整合、運營和擴展專職醫療診所(Allied Health Practice)網絡。

 

Advent Health業務模型對其投資組合業務(診所)的好處是:

 

  • 創始人保留在實體中的股權
  • 受益於大規模的經濟效益
  • 具有專業管理和資源的增長選擇,以進行收購活動
  • 獲得更大量的人才庫
  • 從業者之間可共享知識並提供培訓。

收購診所

  • 昆州 – 33 間
  • 新州 – 12 間
  • 維州 – 9 間
  • 南澳 – 3 間
  • 西澳 – 2 間

text (診所分布圖)

text (組織結構)

Advent Health已達成協議,以收購上述業務(初始投資組合業務)的全部所有權。 原本的業務負責人將繼續與Advent Health合作、推動和發展業務。平均而言,至少30%的收購成本將通過Advent Health的股權支付,以確保業務負責人的參與度。

 

這些初始投資組合業務將以約5.1倍歷史EBITDA的加權平均倍數作為收購價格。

 

初始投資組合中的診所所有者將獲得現金和Advent Health股份的組合,作為出售其業務的對價。 初始投資組合的總對價為4,050萬澳元,其中包括現金2,809萬澳元和按發行價計算的股份1,215萬澳元。其中一個診所擁有者有20萬澳元的遞延對價,公司應在兩年後支付。

 

診所所有者的股份將被托管24個月,並且取決於期間的診所表現做出處置。

 

Advent Health的初始投資組合——專職醫療診所覆蓋澳大利亞的59個地區,擁有300名臨床醫生,為未來的發展奠定基礎。

初始投資組合特征

  • 多個營運地點的專職醫療診所集團
  • 有盈利歷史
  • 專注於多學科的專職醫療或專職服務
  • 營運位置允許增長,或處於地標位置
  • 具有經驗豐富的臨床醫生的高臨床標準

收入和支出來源

Advent Health將主要通過向患者提供專職醫療服務來獲得收入。收入的主要驅動因素包括:

  • 集團內的專職診所數量;
  • 每間診所的利用率;
  • 集團中臨床醫生人數;
  • 病人看病的次數;
  • 服務收費
  • 產品和服務

關鍵費用如下:

  • 員工福利 –61%
  • 場地費用 – 2%
  • 企業服務費用 –5%
  • 其他費用 - 9%

增長策略

有機收入增長

  • 為公司、保險公司和政府資助的PHN計劃,創建按需特別醫療計劃。
  • 在開發多學科醫療診所模型中,通過提供額外服務來深化服務。

收購和擴展地理位置

  • 從各渠道收購更多的診所以及新的機會。
  • 根據診所成員開創的成功模式進行地理上的拓展。

利潤增長

  • 增加更多的專職醫療服務,如果Advent Health診所覆蓋範圍更廣則具有更高的利潤,特別是目前市場沒有的服務。
  • 采用數字技術為市場增加更多渠道。

建立戰略夥伴關系

  • 與企業、醫療健康保險公司和政府機構建立戰略合作夥伴關系,以提供全面的保健方案,為患者提供長期服務。

資本結構

要約完成後:

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財務表現

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董事與主要管理人員

Louis (Lou) Panaccio MAICD

獨立非執行董事長

Lou是一位注冊會計師,在商業和醫療保健服務領域擁有30多年的管理經驗。他目前是ASX上市公司Sonic Healthcare Limited、Avita Medical Limited和Rhythm Biosciences Ltd的董事會成員,以及Unison Housing Limited的董事會成員。Lou擁有豐富的公共和私人企業董事會成員經驗,既有盈利,也有非盈利公司。Lou是兩家在澳交所上市的醫療保健業務的董事長。此前,Lou曾擔任墨爾本病理學集團(Melbourne Pathology Group)和Monash IVF集團的首席執行官,同時還是澳大利亞衛生網絡(HNA)的執行董事長。NHA是一家擁有34個診所的專科診所集團,並於2016年出售給Zenitas Limited以在ASX上市。

 

Cris Massis

董事兼首席執行官

Cris在銷售和市場營銷、業務發展、政策制定和管理等領域擁有超過20年的多元化職業生涯。他曾在Bob Jane Corporation、St Kilda Football Club、CPA Australia和Australian Physiotherapy Association擔任職務。Cris還是澳大利亞早期兒童幹預委員會(Vic/Tas)的董事會成員,曾是兩個研究基金會的受托人,並為擔任高級管理職務的女性提供咨詢服務。

 

Bryce Wedemeyer

執行董事

Bryce是昆士蘭州的業界公認的優秀法律從業人員,並以特許會計師的身份畢業。Bryce還持有應用金融和投資研究生文憑,並具有項目管理資格。Bryce此前曾擔任ASX上市公司的主管,領導一個創收團隊,並成功處理市場收購。Bryce擁有18年以上的財務和業務運營經驗。

 

Wei Huang

獨立非執行董事

Wei是一位經驗豐富的ASX公司董事。他是Hudson Investment Group Limited的執行董事,在擬議交易完成後,他現任Millennium Limited董事長的職務將轉換至新公司的非執行董事。Wei擁有麥格理大學的經濟學學士學位和新南威爾士大學的商業碩士學位。他是澳大利亞會計師公會會員,並在澳大利亞和國際上的紡織、零售、金融服務、建築和采礦部門的財務控制、新業務起步和開發方面擁有豐富的經驗。

 

Melanie Lenydin

公司秘書

Melanie在會計和公司秘書職務方面擁有25年以上的經驗,其中包括與ASX和ASIC等公共職責相關的豐富經驗。Melanie是一名特許會計師和注冊公司審計師,也是Leydin Freyer的董事和創始人,該公司專門為ASX上市公司提供公司秘書服務。

 

Robert Andlrewartha

首席財務官

Robert在大型私人公司擁有超過25年的CFO經驗,其中最著名的是任職Solomon Lew私人公司集團的CFO,負責管理7個業務,涉及120多個站點和600名員工,營業額超過2.5億元。在過去的15年中,他一直擔任大型服務和分銷業務的CFO/總經理,在他的指導下,企業營業額從3000萬元增長到1.5億元。在他任職期間,他還負責將業務出售給私募股權。

 

Peter McInulty

首席績效官

Peter曾在西門子美國、Meggitt plc、Leigh Mardon Group、Tenix Defense和Rising Sun Pictures等公司擔任過許多高級財務、戰略和運營職務。Peter是英國特許管理會計師協會的會員、澳大利亞董事學會的畢業生、澳大利亞治理學院的會員、桑德赫斯特皇家軍事學院的畢業生,並持有管理學的研究生文憑和ASX上市規則GIA證書。

 

免責聲明

ASX交易代碼和招股日期僅供參考,如有變更,恕不另行通知。

 

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