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AROA Biosurgery Limited
軟組織再生技術公司
Listed
Company Website:
https://aroabio.com/
Price
0.750
Existing Issue
-
Additional Issue
0
Subscription
3,000.00万
Stock Issue
4,000.00万
MarketCap
2.25亿
Open Date
2020-07-01
Close Date
2020-07-03

Overview

Aroa是一家軟組織再生公司,於2008年開始運營。Aroa致力於提高復雜傷口和軟組織重建的愈合速度和質量。 經過十多年的研發,Aroa開發了專利軟組織再生技術Endoform®。Endoform®可以通過臨時充當傷口或軟組織中的支架,替代新組織,使受損組織得以生長,技術可用於因疾病或傷害而丟失或損壞的組織再生。目前,Aroa擁有五種基於Endoform®技術的商業產品以及一條新產品開發線。 Aroa的總部位於新西蘭奧克蘭,在美國設有銷售辦事處和分銷機構。

免責聲明:

本頁面內容以及概述均摘自招股說明書,只作為一般性信息用途,並不具有完整性以及並不能代替您需要仔細閱讀招股說明書的要求。您不應依賴本頁面的資訊作為投資產品決策的基礎,在作出任何投資決定前,您應仔細閱讀招股說明書以及任何相關產品發行商所提供的披露文件,仔細考慮投資可能涉及的風險以及根據您的個人情況斟酌, 並請咨詢您的獨立投資顧問。

此IPO頁面信息來源於2020年6月22日的招股說明書。招股書鏈接: https://www.aroabiooffer.com.au/

免責聲明:本頁面內容以及概述均摘自招股說明書,只作為一般性信息用途,並不具有完整性以及並不能代替您需要仔細閱讀招股說明書的要求。您不應依賴本頁面的資訊作為投資產品決策的基礎,在作出任何投資決定前,您應仔細閱讀招股說明書以及任何相關產品發行商所提供的披露文件,仔細考慮投資可能涉及的風險以及根據您的個人情況斟酌, 並請咨詢您的獨立投資顧問。

重要日期

text (免責聲明:以上招股日期僅供參考, 並可能隨時由該公司作出更改,您不應依賴此信息作出投資決策。對於任何更改,您需以該公司的官方網站或其發布的最新版本招股說明書為準。 我們雖盡合理努力更新相關信息,但不確保這些信息的準確性、完整性、可靠性或及時性。)

招股概況

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招股詳情

牽頭券商:

  • Bell Porter
  • Wilsons

Aroa提出要發行(及現有股東通過SaleCo出售)總計60,000,000股。發行價為每股0.75澳元。根據招股書發行/出售的所有股份將與所有其他已發行股份享有同等地位。

 

要約組成:

(a) 機構要約, 向澳大利亞、新西蘭和其他合格海外司法管轄區的機構投資者開放;

(b) 券商要約, 僅向在澳大利亞或新西蘭有注冊地址且已從券商處獲得配額的投資者開放;

(c) 優先要約, 僅向收到Aroa個人邀請參加優先要約的投資者開放。

 

要約將由聯席牽頭券商全額包銷。

資金用途

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營運市場和現有產品

Aroa主要致力於改善以下醫療市場領域的治療效果:

  • 復雜傷口;
  • 軟組織再生手術,包括:
  1. 腹壁重建(疝氣修復)
  2. 乳房重建;
  3. 創傷、肢體搶救和腫瘤切除的重建手術。

公司目前在主要的美國市場上出售五種現有產品:

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Aroa還基於Endoform®技術開發了一系列其他產品。 其中包括Symphony,一種用於治療嚴重受損患者(例如糖尿病足潰瘍和下肢靜脈潰瘍)的閉合傷口的皮膚替代品,以及帶有Endoform®接口的一次性負壓傷口治療(sNPWT)產品,用於復雜傷口和無效腔(死區)管理。

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公司當前產品的主要市場是美國。僅在美國,估計Aroa現有產品的潛在市場總額超過15億美元。公司還在全球其他市場開展業務,包括加拿大、歐洲和亞洲某些國家。Aroa計劃在美國主要市場以及全球其他市場增加銷售額。

傷口市場規模

許多不同類型的產品可解決傷口護理中出現的臨床問題,包括傳統的傷口敷料(繃帶等)、高級被動敷料(潮濕和抗菌)、主動傷口護理(包括皮膚替代品)和負壓傷口療法。

 

Aroa的Endoform®Natural和Endoform®抗菌產品專注於復雜傷口市場。

 

復雜傷口市場專注於難以愈合的傷口。據估計,僅在美國就有330萬人患有復雜傷口。

 

截至2019年,全球傷口護理市場估計價值123.5億美元,預計到2020年將達到130億美元,復合年增長率為5.7%。據估計,美國占全球市場的30%,2019年美國市場規模估計為36億美元。

 

在這個全球市場中,Aroa活躍在傷口護理領域,據估計市場將超過10億美元。活躍傷口市場可進一步細分為膠原蛋白/活性敷料(Aroa的Endoform®產品)和皮膚/皮膚替代品(Aroa的Symphony產品,預計於2021年實現商業化)。

 

到2020年,美國膠原蛋白/活性傷口敷料的總市場規模估計約為7820萬美元。僅在美國,皮膚替代品的潛在市場機會估計就高達90億美元。

軟組織重建市場規模

軟組織重建手術市場包括用於創傷、肢體搶救和腫瘤手術、疝氣修復手術和乳房修復和重建手術等等手術。

 

Myriad是一種通用的生物移植物,可用於多種軟組織重建手術。例如,整形外科、醫美和足病外科醫師會使用重建材料進行廣泛的軟組織手重建術。公司估計,在這些手術中,Myriad在美國潛在總市場規模將超過2億美元。

 

Ovitex是專門設計用於疝氣修復的增強型生物支架。到2020年,美國疝氣修復市場價值估計約為8.45億美元,到2028年,這一數字預計將增長至約9.96億美元,手術數量將以2%的復合年增長率增長。

 

Ovitex PRS是專門為乳房重建手術設計的增強型生物支架。在美國,乳房再造產品市場在2020年估計為4.63億美元,預計到2026年將增長到5.67億美元。

商業模式和收入來源

Aroa通過銷售其Endoform®Natural和Endoform®抗菌復合傷口護理產品以及Myriad、Ovitex和Ovitex PRS軟組織重建產品而獲得收入。

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Aroa是一家技術和產品開發商和制造商,公司通過三間分銷商分銷其產品:

 

  • Appulse,一家與Hydrofera LLC(位於美國康涅狄格州)的合資企業;
  • Tela Bio Inc. 一家位於美國賓夕法尼亞州公司,在納斯達克上市;
  • 直接銷售, 通過Aroa在新西蘭和美國的直接和獨立銷售代表。

Aroa產品的主要客戶是醫院、門診手術中心和門診傷口治療中心。

 

在美國,Aroa的銷售和分銷合作夥伴TelaBio擁有200個活躍醫院客戶,並計劃擴展其客戶覆蓋前500家軟組織重建醫院。

 

對於傷口護理,Aroa的合資銷售團隊Appulse瞄準與醫院設施相關的門診傷口中心,並向護士、醫師和外科醫生推廣傷口護理產品。

 

此外,Aroa正將其直銷業務擴大到大城市地區的大型醫院的住院手術室,以加快其Myriad產品在美國的增長。

產品制造

Aroa在新西蘭的奧克蘭設有成熟制造工廠。制造工廠已營運六年,Aroa雇用了超過45名訓練有素和熟練的員工來制造產品。

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產品優勢

Aroa相信,其專利Endoform®技術與目前市場領先生物制劑相比具有卓越的再生愈合率,與其他產品相比,根據使用情況,成本也降低20%-60%。

 

在需要高強度愈合的病例中,Aroa已將合成增強材料納入其設備中,以克服現有生物制劑的局限性並減少重復發生。

 

Aroa與各種行業參與者競爭,在某些情況下,Aroa與3M和Smith + Nephew等大型醫療用品公司競爭,在其他情況下,競爭者包括Integra Life Sciences、MiMedx、Organogenesis和Osiris Therapeutics等專業的積極傷口愈合公司。

增長策略

公司打算將資源集中於擴大美國主要市場的商業運營和產品知名度,以在短期和中期增加銷售。

 

Aroa在美國的策略是通過三家公司有針對性的銷售和分銷渠道來最大化其經營杠杆,從而提高產品商業化的速度。

 

Aroa還打算進入新的國際市場,以增加其全球銷售額。Aroa計劃通過當前產品的擴展線,繼續在當前經營的細分市場中擴展其產品組合。此外,Aroa還打算繼續利用Endoform®技術推出新產品。

COVID-19對公司的影響

由於COVID-19的影響,3月下旬公司的銷售和收入出現了放緩。關與傷口護理業務,門診診所關閉而轉向遠程醫療和家庭護理。擇期手術(如疝氣修補手術)被推遲。為了抵消銷售和收入的放緩,公司減少了開支,包括延後不必要的項目並減少了間接費用。公司的制造、開發和分銷沒有受到影響。

 

盡管短期內會推遲相關治療和手術,然而,在美國和全球範圍內重新開放擇期手術,將幫助逐漸過渡回正常手術水平,而且可能由於積壓的手術而產生的額外需求 。 Aroa預計,一旦擇期外科手術和門診治療回到COVID-19大流行之前的水平,其收入將繼續增長。

財務業績

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主要股東

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董事和高管

James McLean

獨立非執行董事兼

James (Jim) McLean是Aroa董事會主席。他是新西蘭居民,自2011年8月起擔任Aroa董事。25年以來,他一直擔任商業和新西蘭政府組織的主席、董事或研究和技術業務主管。除Aroa以外,James目前職位還包括Prevar Limited、RJ Hill Laboratories Limited和Information Tools Limited的主席,新西蘭植物與食品研究所主席,HortResearch以及多家私營企業的前主席。他曾任研究\科學和技術基金會董事會成員,並擔任了五年副主席。James在早期擔任Genesis Research & Development Corporation Limited的執行董事兼董事,一路直到公司上市。在專注於科技業務之前,James曾在一家國際制造業務部門擔任管理職務,並在安永會計事務所擔任了13年的合夥人。他在安永的時間專注於業務戰略,中間曾調任安永華盛頓特區辦公室兩年。

 

Brian Ward

董事總經理兼首席執行官

Brian是Aroa的創始人兼首席執行官。他是新西蘭居民,自2007年9月以來一直擔任Aroa的董事。在過去25年中,他在生命科學和醫療保健公司擔任高級公司職位。 他在生命科學公司中擁有豐富的管理經驗,涉及臨床、技術、銷售、市場營銷、公司發展和戰略方面,曾為全球多家公司工作,包括百特、Beecham和SmithKline Beecham。他曾為研究科學和技術基金會管理對新西蘭技術公司的投資,並擔任NZBio的創始首席執行官,並曾在許多政府和行業專家小組任職。Brian一直負責領導公司從成立到成長為垂直整合醫療設備業務的發展,直到美國具有可觀的銷售額,並且在國際上也不斷發展。

 

Steven Engle

獨立非執行董事

Steven Engle是Aroa的非執行董事。他是美國居民,自2015年4月起擔任Aroa董事。他在公共生物技術公司擁有超過20年的執行領導經驗,在代謝、自身免疫、腫瘤和傳染病領域開發突破性產品。他是臨床階段生物技術公司CohBar的首席執行官,該公司開發基於線粒體的療法來治療與年齡有關疾病並延長健康壽命。在加入CohBar之前,Steven曾擔任生命科學行業咨詢公司Averigon Consulting的首席執行官,通過產品合作、監管計劃、投資者關系和執行管理為公司提供支持。在此之前,他曾擔任XOMA Corporation的董事長兼首席執行官,該公司是治療性抗體和抗體技術開發的領導者。在XOMA之前,Steven曾擔任拉荷亞制藥公司(La Jolla Pharmaceutical Company)的董事長兼首席執行官,該公司發現了B細胞耐受的生物學機制,開發了首個針對狼瘡患者的B細胞耐受素,並獲得了FDA的批準信。再之前,他曾擔任藥物輸送系統公司Cygnus的營銷副總裁,在此期間,他幫助公司獲得FDA批準,並推出用於戒煙的Nicotrol。Steven是Prescient Therapeutics Ltd.(一家在ASX上市的臨床階段腫瘤公司)的非執行主席,也是Author-it Software Corporation(制藥和生物技術公司編寫信息解決方案的開發商)的董事。他是BIO、BayBio和BIOCOM行業協會的前任董事,並且是美國狼瘡基金會的董事會成員。

 

Philip McCaw

非執行董事

Philip (Phil) McCaw是Aroa的非執行董事。他是新西蘭居民,也是新西蘭領先風險投資基金Movac的創始合夥人。Phil於2008年領導對Aroa的原始投資回合,與公司密切合作並從那時起擔任董事會成員。Phil擁有20多年投資於新西蘭科技公司並幫助指導其發展的經驗。他是新西蘭領先的在線貿易社區Trade Me的早期投資者,該網站於2006年被出售給Fairfax。他還是奧克蘭大學的無線電源技術分支PowerByProxi的早期投資者,該公司後來於2018年被Apple收購。在Movac之外,Phil仍然是活躍的天使投資人,並維持個人天使投資組合。他是新西蘭創業和早期投資生態系統發展的堅定倡導者,並且曾擔任新西蘭天使協會主席。他曾是技術加速組織Lightning Lab的創始投資者和舊金山Kiwi Landing Pad的創始投資者。

 

John Pinion

獨立非執行董事

John是Aroa的非執行董事。他是美國居民,自2015年2月以來一直擔任Aroa的董事。他在全球領先的生物、小分子藥物、基因療法和設備運營領域擁有26年以上的全球經驗。他的專業知識和領導力涵蓋工程、質量、制造和轉化科學領域。加入Aroa之前,他於2015年7月加入Ultragenyx,目前擔任執行副總裁、轉化科學和首席質量運營官。他負責Ultragenyx的轉化科學職能,包括藥理學和毒理學、研究和生物分析開發,以及GxP質量和合規性以及CMC分析開發和質量控制。在加入Ultragenyx之前的十年中,John在Genentech(後來被Roche收購)擔任主管,離開了該公司,成為位於瑞士巴塞爾Pharma Technical Operations的高級副總裁兼質量與合規全球負責人。

 

John Diddams

獨立非執行董事

John是Aroa的非執行董事。他是澳大利亞居民,於2019年11月加入董事會。John擁有40多年的經驗,曾擔任私人和公開上市公司的首席財務官、首席執行官和董事。 John在ASX上市規則、澳大利亞公司法、國際會計準則和公司治理原則的實際應用方面擁有豐富的知識和經驗。他領導一家注冊會計師事務所,為中小型企業提供企業咨詢服務,並管理了許多不同行業的上市過程、二次資本募集和ASX上市,行業包括石油和天然氣、食品和零售、電信、探險旅遊、生物技術以及牙科和醫學領域。John目前是新西蘭公司Volpara Health Technologies Limited(ASX:VHT)和Surf Lakes Holdings Limited的非執行董事。

 

James Agnew

首席財務官

James於6年前加入Aroa的管理團隊。他在商業和金融領域擁有超過16年的經驗。 他在公司財務、投資管理、並購、戰略和運營計劃、合同管理和談判、國際稅收和合規性(包括美國公認會計原則)方面擁有豐富的經驗。在擔任此職位之前,他是MXM Mobile(Meredith Corporation的一個部門)的財務與運營副總裁,總部位於紐約,在收購了Hyperfactory Ltd(新西蘭高速增長技術公司)後,他負責所有該公司的全部國際子公司的營運,擔任集團財務總監的角色。在他的早期職業生涯中,James從事公共業務,為各種成功的新西蘭公司提供會計和業務咨詢服務。

 

Simone Von Fircks

運營副總裁

Simone於6年前加入Aroa的管理團隊。她在生物產品制造方面擁有廣泛的專業知識,在各種技術領域擁有30多年的實踐經驗。 她以前是Baxter Healthcare Austria(現為Takeda生物制藥)的高級經理和負責人,她在那裏開發和管理運營、流程轉移並為流程開發做出了貢獻。她在國際和跨職能團隊中的技能以及為項目做出的傑出貢獻獲得各種認可,包括2007年因連續細胞系產生、2010年因生物改良人類重組激活因子的開發而獲得國際認可,以及2011年獲得百特醫療的生物科學研究與開發獎,為日本一家疫苗工廠的調試提供技術轉讓、規劃和建設支持。

 

Barnaby May博士

技術副總裁

Barnaby於12年前加入Aroa的管理團隊。Barnaby在醫療設備開發和商業化方面擁有超過15年的經驗。 在加入Aroa Biosurgery之前,Barnaby曾擔任InPro生物技術部科學總監(加利福尼亞州舊金山)和加利福尼亞大學舊金山分校(UCSF)兼職教授。Barnaby在再生醫學和藥物化學領域擁有廣泛的研究經驗,主要針對艾滋病、阿爾茨海默氏病、克雅氏病和被忽視的熱帶病等疾病。 Barnaby有超過35篇論文經過同行評審出版,包括眾多國際專利和書籍章節。在Aroa工作期間,Barnaby負責產品和工藝開發以及臨床活動。May博士擁有藥物化學博士學位(新西蘭坎特伯雷大學),並在加州大學舊金山分校從事博士後研究。

 

Brad Adams

商業運營副總裁

Brad於2019年11月加入Aroa。他在美國醫療系統和其他司法管轄區的醫療設備戰略銷售和市場營銷方面擁有20多年的經驗。 在加入Aroa Biosurgery之前,他曾在ACell Inc.(一家位於馬裏蘭州哥倫比亞的再生醫學公司)擔任銷售副總裁。Brad在Smith + Nephew和Johnson & Johnson公司家族有超過15年的工作經驗,其中大部分時間都花在了全球高級商業職位上。 Brad在跨平台(包括醫療設備、藥物、生物制劑、傷口/組織修復和再生醫學)加速收入增長方面有著良好的履歷。

免責聲明

ASX交易代碼和招股日期僅供參考,如有變更,恕不另行通知。

 

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