NTO
Nitro Software Limited
全球軟件開發商
成功上市
該公司網址:
https://www.gonitro.com/
發行價
1.720
現有股數
-
額外增發
-
募集金額
1.10亿
發行股數
6,410.00万
上市後市值
3.25亿
開放時間
2019-11-29
招股截止日期
2019-12-06

公司概況

Nitro是一家全球文檔生產力軟件公司,致力於在全球多個行業的組織中推動數字化轉型。 公司的核心解決方案Nitro Productivity Suite通過橫向的、軟件即服務(SaaS)的和基於桌面的軟件套件為客戶提供集成的PDF生產力和eSignature(電子簽名)工具。 該解決方案使知識工作者能夠有效地管理和處理許多功能的文檔,包括編輯、協作、存儲和電子簽名。

本IPO頁包信息來源於2019年11月21日招股說明書。招股書鏈接: https://nitrooffer.thereachagency.com/offer/home/

重要招股日期

text (免責聲明:以上招股日期僅供參考, 並可能隨時由該公司作出更改,您不應依賴此信息作出投資決策。對於任何更改,您需以該公司的官方網站或其發布的最新版本招股說明書為準。 我們雖盡合理努力更新相關信息,但不確保這些信息的準確性、完整性、可靠性或及時性。)

招股概況

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要約細節

招股說明書涉及公司新股的首次公開發行以及SaleCo出售現有股份,每股發行價為1.72澳元。要約下將可提供合共6,410萬股股份。這些股份將通過券商要約、機構要約和優先要約向投資者提供。根據招股說明書發售的股份將占要約完成時已發行股份的約33.9%。

 

預計公司將通過此次要約籌集約4,500萬澳元。要約完成時發行的股份總數將為1.889億股,所有股份一經發行,彼此之間將享有同等地位。

 

*該要約由包銷商全額包銷。

 

要約包括以下部分:

  • 券商要約, 這是針對從其券商那裏獲得股份分配的澳大利亞居民零售客戶的要約;
  • 機構要約,包括根據招股說明書向澳大利亞和世界其他某些司法管轄區的機構投資者提出的要約;和
  • 優先要約, 向公司指定的澳大利亞部分投資者開放。

 

*要約將不會進行任何公開發售。券商要約、機構要約和優先要約之間的股份分配將由Nitro和牽頭經理人之間的協議確定。

歷史

Nitro於2005年在澳大利亞墨爾本成立,提供Nitro Pro作為Adobe Acrobat的替代產品,以提高桌面PDF的生產率。 Nitro Pro最初是通過在線銷售的,但此後銷售渠道已擴大到包括Nitro不斷發展的銷售團隊以及全球軟件經銷商合作夥伴網絡。

 

在2016年,Nitro開始從永久或“一次性”許可模式過渡到訂閱許可模式,並開始關注企業市場。 Nitro在2018年推出了Nitro Productivity Suite,這是一個文檔生產力解決方案,使客戶能夠通過集成的桌面和雲解決方案接收PDF生產力工具,eSignature功能和用法以及ROI分析。

公司結構

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行業概述

文檔生產力行業

近年來,組織機構越來越重視降低成本和提高員工生產率。 在許多組織中,此類任務涉及到知識工作者創建、編輯和處理電子文檔。 文檔生產力行業提供可以在企業內應用的軟件,以通過成功的數字化轉換來改善企業協作生態系統內的文檔協作。包括文檔生產力技術在內的企業協作技術已成為數字業務過渡的重要推動力。 特別是,他們可以:

  • 協助企業克服阻礙信息流動的組織結構: 組織結構通常將人員及其知識陷於部門和團體中。這些結構已經隨著時間的發展而發展,為利益相關者,董事會,股東和規模化業務提供服務,但是在現代企業內部,它們通常會抑制新思想的形成和傳播。企業協作技術可以幫助組織替換舊業務應用程序中編碼的過時業務流程和信息流,並促進員工之間廣泛而快速的信息流。信息流可以支持更高的性能和更好的客戶體驗;
  • 授權變革推動者促進更強的數字心理:企業使用協作工具可以反映和鼓勵組織內的積極數字態度(即員工采用和接受數字替代方案的地方);
  • 提高員工和流程的生產力: 允許員工使用數字協作工具可以提高效率,減少員工的停機時間,並減少完成基本管理任務所需的時間;和
  • 安全性:支持安全傳輸和分發內容以及電子簽名應用的技術被用戶視為增強了整體文檔安全性並實現了對數據隱私法規和標準的遵從。  

text (企業合作前景概述)

由於多個利益相關者之間為了不同的目標和流程需要進行協作,因此文檔的生命周期(尤其是在企業內部)非常復雜。並且通常可能涉及多個解決方案提供商和最終用戶。下面討論了這種額外復雜性的一系列潛在來源:

  • 多個貢獻者: 考慮到知識工人參與者在企業協作環境中的不同功能(圖1)以及文檔的多階段生命周期,可以有許多個人和團隊為同一人做出貢獻文獻;
  • 物理和數字解決方案的混合: 下圖(即“協作環境中文檔生命周期的概述”)步驟通常由知識工作者使用混合解決方案(包括打印文檔,使用PDF生產率和其他工具來創建,打印,郵寄,組織,查看,組織和存儲文檔)執行。
  • 簽名: 多個利益相關者可能負責在文檔的整個生命周期中進行審核和簽名。
  • 客戶: 最終用戶或客戶的範圍從個人和小型企業到大型公司。分發和存儲最終文檔的多種途徑:通常需要分發,上載,存儲和存檔最終文檔。這些步驟通常由知識工作者使用物理和/或數字方法(例如,本地存檔室或基於雲的共享解決方案)執行;
  • 多個軟件提供商: 有些軟件提供商提供各種利基服務,一些市場參與者選擇在文檔生命周期的特定階段或一組階段提供產品。其他軟件提供商則提供處理上面圖2中標識的每個階段的產品。例如,某些文檔生產力軟件提供商直接參與文檔的用戶體驗-提供閱讀器,編輯器,簽名工具,基於雲的協作軟件和基於桌面的軟件;和
  • 輔助解決方案: 此外,還有一些輔助或相關產品提供諸如許可證管理,文檔安全性,數據存儲,硬件和打印之類的功能,這些功能可補充文檔生產力生態系統。

text (協作環境中文檔生命周期的概述)

 

市場規模

根據Forrester進行的市場調查的結果,Nitro能夠切實為市場提供約55億美元的收入機會。 這個市場代表了Nitro全球可用服務市場的一部分,Forrester估計其市場價值約為460億美元。 根據Forrester的研究,在未來四年中,由Nitro可能實際提供的可服務的可用市場部分所帶來的收入機會預計將以每年10.6%的速度增長。

text (NITRO可用的PDF生產力和 eSigning市場)

公司產品和服務

Nitro的軟件解決方案通過一套工具來提高組織的工作效率,從而使組織和知識工作者能夠提高效率,該工具通過在支持該軟件的任何設備上創建,轉換,共享,簽名和協作文檔的效率更高。 Nitro生產力套件包括三個核心產品:Nitro Pro,Nitro Cloud和Nitro Analytics。 客戶可以通過Nitro Admin工具管理用戶和許可證,公司還通過“客戶成功”產品提供入職,采用和變更管理功能。 這些產品中的每一個將在下面更詳細地描述。

 

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  • Nitro Pro

Nitro Pro是基於Windows的桌面PDF生產力應用程序,它使用戶能夠快速輕松地創建、轉換、編輯、編輯、簽名、審閱和保護PDF文檔。用戶可以創建PDF文檔,或將PDF文檔轉換為Word、Excel或PowerPoint格式。 Nitro Pro使用光學字符識別(OCR)技術可編輯PDF文件和掃描的文檔,並與基於雲的存儲產品(例如Dropbox,Google Drive和Microsoft OneDrive)集成。

 

Nitro Pro使用戶可以進行數字化協作、填寫和簽署表格,保護和控制文檔的完整性和可編輯性,並通過最大程度地減少打印,掃描和紙張浪費來提高生產率和企業可持續性。圖10概述了Nitro Pro解決方案的外觀和主要功能,並展示了其熟悉的“功能區”菜單設計。

 

text (NITRO PRO 特點)

 

  • Nitro Cloud

Nitro Cloud可為客戶提供任何具有Web瀏覽器的設備(包括移動設備)的eSigning和PDF生產力功能。它允許用戶發送和接收文檔以進行簽名,在線協作處理文檔以及執行其他PDF生產力任務,而無需安裝任何軟件。例如,當發送數字文檔以請求特定方的電子簽名時,接收方不需要Nitro帳戶。

 

Nitro Cloud在幾個關鍵方面與競爭對手區分開來,包括高級協作和分析功能,易於使用的用戶界面以及提供無限簽名的許可模型。大多數競爭解決方案均按用戶和簽名(或交易)收費。

 

Nitro Cloud中的協作功能使用戶可以安全地在線共享文檔,邀請其他人發表評論以及通過實時通知跟蹤文檔工作流。與將數據手動輸入到表單相比,該解決方案還使eSigning文檔和表單的填寫更加快捷,高效。 Nitro Cloud與Nitro Pro和Microsoft Word集成在一起,使用戶可以直接從這些應用程序中發送文檔以進行簽名。此外,Nitro Cloud還支持單點登錄( SSO)和雙因素身份驗證(2FA)等功能,以分別實現企業用戶管理和增強的簽名安全性。

 

Nitro旨在通過數字審計跟蹤,SSL AES以及高級安全性和數據隱私合規性認證(包括GDPR,SOC 2 Type 2、HIPAA和Privacy Shield)確保數據和文檔的安全。

text (NITRO Cloud 特點)

 

  • Nitro Analytics

Nitro Analytics可為客戶提供有關產品使用和采用的可行見解、測量與數字化業務流程相關的打印減少,查明可提高生產率的領域,並從Nitro Productivity Suite中為客戶確定切實的ROI。
客戶使用Nitro Analytics來:

 

1) 了解、改善和加速產品采用;

2) 獲得對文檔生產力和工作流程的獨特見解;

3) 優化效率低下的文檔流程;

4) 可視化打印行為和趨勢;

5) 開展有針對性的培訓活動;和

6) 測量投資回報率。

text (NITRO Analytics 特點)

 

  • 其他工具和功能

Nitro生產力套件還包括Nitro Admin,這是一個基於雲的解決方案,旨在幫助促進企業許可證的部署和用戶管理。 Nitro Admin通過基於知識的自助工具來支持采用和實施,可通過基於身份的訪問來實現許可證和用戶管理,提供對許可證分配的更好可視性,並通過多種方法進行設置和管理,從而簡化了新用戶的注冊流程。簡單的邀請工作流程可提高生產率

 

Nitro通過基於自助的基於知識的工具以及Nitro客戶成功團隊提供的入門,擴展和支持最佳實踐來支持其解決方案的采用和實施,該團隊不僅著眼於采用,而且著眼於證明ROI,業務影響力,並確保客戶通過與Nitro合作獲得最大價值。支持包括實時和按需培訓以及有用的資源來教育用戶。該團隊與各種規模的客戶合作,但尤其是已幫助世界上一些最大的公司將Nitro部署到成千上萬的個人用戶。支持還包括全面的評估,這些評估可根據業務目標(例如用戶采用和消除印刷)來衡量進度。對於使用Nitro解決方案需要幫助的個人用戶,公司將提供基於網絡的24/7客戶支持。 Nitro的客戶成功計劃使客戶能夠訪問有助於入門和部署的資源。

商業模式

收入的產生和許可模式的演變

 

從歷史上看,Nitro僅通過永久許可模式提供其解決方案。 2016年,公司開始通過基於SaaS的訂閱許可模式為企業和中小型企業提供其Nitro Pro解決方案。 除了向新客戶出售訂閱許可外,公司還將傳統企業和SMB客戶從永久許可過渡到基於訂閱的許可。 SOHO的客戶和個人仍然可以通過Nitro的在線商店購買永久許可。

text (NITRO的收入模式)

 

text (用戶許可證增長)

 

Nitro商業模式的主要優勢包括:

  • 保持高凈收入率的記錄: 迄今為止,Nitro的訂閱解決方案在客戶保持率方面有著良好的記錄,在2019年上半年客戶保持率超過90%。從現有工作流中的凈用戶擴展到新工作流,Nitro的增量收入產生在2019年上半年的凈收入保留(“ NRR”)率為127%。 Nitro的歷史凈收入美元保留率如下圖16所示。
  • 基於SaaS的許可模式: Nitro的訂閱收入中被歸類為經常性收入的比例不斷增加。
  • 多司法管轄區和不分行業的解決方案: Nitro的軟件解決方案經過設計,可通過其多司法管轄區和各行業的平台在國際範圍內進行擴展。 Nitro當前主要為美國、西歐和澳大利亞的客戶提供文檔生產力軟件解決方案;但是,該平台具有多轄區兼容性,並在144個國家/地區和多種語言中使用。 Nitro的文檔生產力軟件解決方案與行業無關,目前已在43個不同的行業中部署。

財務信息

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董事及高管

Kurt Johnson

獨立董事長和非執行董事

 

  • Kurt於2010年以獨立董事的身份加入董事會,並於2019年被任命為董事長。
  • Kurt擁有超過24年的專業管理經驗,包括在一系列基於互聯網和技術的公司中的公開和私人公司領導地位,現在是一名活躍的天使投資者。
  • Kurt之前的職務包括Fastclick的首席執行官(納斯達克股票代碼:FSTC,由ValueClick收購),ValueClick / Conversant的首席財務官(納斯達克股票代碼:VCLK,由Alliance Data Systems收購),true X媒體的創始投資者和董事會成員(被21世紀收購) Fox),以及ShopNation的投資者和顧問(被Meredith Corporation收購)。
  • 在庫爾特的職業生涯早期,他是Olympic Capital Partners的投資銀行家,為電信,媒體和技術行業的中型市場公司提供並購和財務咨詢服務。 此外,他還在從早期到《財富》 1000強公司的公司財務職位。

 

Sam Chandler

執行董事和首席執行官

 

  • Sam於2005年5月與他人共同創立了Nitro,目前擔任首席執行官和董事。
  • 薩姆(Sam)是一位經驗豐富的企業家,他16歲時還在讀高中時就創辦了第一家公司。
  • 從那以後,Sam又成立了兩家公司,是澳大利亞社區基金會的董事會成員,目前是澳大利亞領先的技術加速器Startmate的投資者和指導者。
  • Sam擁有20多年的全球技術領導經驗,其中包括在矽谷工作和工作的11年,並於2014年被評為安永年度澳大利亞新興企業家。自成立Nitro以來,Sam一直在休假。 他在墨爾本的RMIT大學學習商科。

 

Richard Wenzel

執行董事兼高級副總裁,稅務和財政

 

  • Richard於2005年與他人共同創立了硝基(Nitro),此後一直擔任董事。他還是Nitro美國和EMEA實體的董事會成員。
  • Richard是一位務實的企業家,在文檔生產力軟件方面擁有21年的經驗。
  • Richard在投資銀行事業之後,於1998年創立了自己的第一家軟件公司(ARTS PDF)。 ARTS PDF是PDF插件的領先開發者,也是建立Nitro的基礎。
  • Richard還與他人共同創立了Planet PDF(一種面向PDF技術人員和用戶的全球資源)和A-Frame(一種在線學習軟件解決方案,該軟件已出售並隨後出售給Salmat Ltd(ASX:SLM))。
  • Richard曾擔任過多個職位,包括首席財務官,司庫,公司秘書和戰略運營副總裁,擁有豐富的經驗。
  • Richard目前是稅收和財政部高級副總裁,現在主要負責關鍵的財政職能和稅收合規。他還擔任主要的內部法律顧問。
  • Richard以前曾在Challenger Group擔任顧問,還曾在Bankers Trust意大利辦事處的財務部擔任交易員。

 

Andrew Barlow

獨立非執行董事

 

  • Andrew於2006年末領導公司的種子投資,並於2007年初加入Nitro董事會。
  • Andrew是一位經驗豐富的技術企業家和風險投資商,擁有25年以上的私人公司董事會和運營經驗,以及12年的上市公司董事會經驗。
  • Andrew是Adslot Ltd(ASX:ADJ)的創始人兼執行主席,該公司是ASX上列出的自動化數字媒體交易平台的領先提供商。
  • Andrew還是Hitwise,Inc.的創始人,首席執行官兼董事長。Hitwise是一家專注於在線競爭情報的全球數據分析公司,於2007年出售給Experian Plc(LSX:EXPN)。
  • Andrew還是Max Super的創始人兼首席執行官,Max Super是澳大利亞在線零售養老金基金,於2007年出售給Orchard Funds Management。
  • Andrew在賣方和買方方面都具有豐富的籌資,公司治理和並購經驗,並且是一位熱情的企業家,導師和投資者,主要關注人員和產品。

 

John Dyson

非執行董事

 

  • John於2018年加入Nitro董事會,代表Starfish Ventures,Starfish Technology Fund II,LP的經理,該公司是公司的主要股東。
  • John目前是Aktana,Atmail,Audinate Group Ltd,DesignCrowd,Echoview和Hearables 3D的董事。
  • John在風險投資行業擁有超過24年的經驗,在技術領域投資和支持公司。
  • John於2001年與他人共同創立了Starfish Ventures,在此之前,他是JAFCO Asia的總經理(澳大利亞)六年。 此外,他還是澳大利亞風險投資協會的理事,包括主席和副主席。
  • 在此之前,他在投資銀行和股票經紀行業擁有超過九年的經驗。
  • John擁有莫納什大學的理學學士學位,RMIT大學的MBA學位,並且是澳大利亞公司董事學院的畢業生。

 

Michael Brown

非執行董事

 

  • Michael參與了B輪融資後,於2014年代表Battery Ventures加入董事會。
  • 自1998年加入Battery Ventures以來,Michael已進行或管理了跨企業軟件,金融服務和技術驅動的商業服務市場的多項投資。
  • 目前,Michael擔任AuditBoard,CarNow,Diametric Capital,Istra Research,J。的董事會成員。 Hilburn,Joor,KeyMe,MX,Newforma,Quinyx,RiskIQ,ServiceTitan,Vidyard,VNDLY和Xenex;他還是Mews的董事會觀察員。
  • Michael之前曾參與Battery在Bluestem Brands(被Capmark Financial Group收購),Bonfire(合並為GTY Technology,NASDAQ:GTYH),ChemConnect(被InterContinental Exchange收購),ExactTarget(紐約證券交易所:ET,被Salesforce.com收購), IDI Direct Insurance(TASE:IDIN),JAMF(被Vista Equity Partners收購),倫敦國際金融期貨和期權交易所或LIFFE(被Euronext收購),Mendix(被Siemens收購),MRU Holdings(納斯達克股票代碼:UNCL),Neolane(由Adobe收購),OutlookSoft Corporation(由SAP收購),Panjiva(由S&P收購),Q2 Holdings(紐約證券交易所:QTWO)和TradeKing(由Aly Financial收購)。
  • 從1996年到1998年,Michael是高盛(Goldman,Sachs&Co.)高科技集團的成員,在那裏他從事債務和股權融資以及並購交易。在此之前,他曾是高盛(Goldman Sachs)金融機構小組的金融分析師。在那裏,他專注於資產管理,保險,專業金融以及零售/抵押銀行業務領域的並購。
  • Michael以優異的成績從喬治城大學獲得金融和國際業務雙學士學位。他目前是美國國家風險投資協會的董事會成員。

 

Sarah Morgan

獨立非執行董事

 

  • Sarah是一位經驗豐富的上市和私人公司董事,尤其是在審計和風險方面。 她目前擔任ASX上市公司Whispir,Hansen Technologies和Adslot的非執行董事兼審計和風險委員會主席,並擔任Future Generation Global Investment Company的非執行董事。 她是Intrepid Group的非執行董事兼審計和風險委員會主席。
  • 在成為公司董事之前,Sarah在獨立公司咨詢公司Grant Samuel擔任執行董事超過15年,專門從事並購,公共和私人資本籌集以及其他形式的公司財務咨詢。
  • Sarah擁有墨爾本大學的工程學(榮譽)學士學位和工商管理碩士學位,並且是澳大利亞公司董事學院的畢業生。

 

Lisa Hennessy

獨立非執行董事

 

  • Lisa是一位經驗豐富的執行官和公司董事,在全球擁有30多年的經驗。
  • Lisa目前是Planet Innovation,FirstStep Investments,Walter和Eliza Hall醫學研究商業化委員會的董事會以及墨爾本藝術中心的董事會成員,目前還是維多利亞哈佛俱樂部的主席。
  • Lisa以前是Murray River Organics(ASX:MRG)的董事會成員,她是薪酬和提名委員會的主席。 在此之前,Lisa在美國從事戰略和並購方面的工作超過十年,其中包括Del Monte Foods,GE Capital的戰略和並購總監,她也是貝恩公司(Bain&Company)的顧問。
  • Lisa擁有普渡大學(Purdue University)的電子工程學士學位,並擁有哈佛商學院(Harvard Business School)的MBA學位,並且是澳大利亞公司董事學院的畢業生。

 

Kathy Miller

首席執行官

 

  • Kathy於2019年1月加入Nitro,擔任首席財務官。
  • Kathy負責Nitro內部的所有全球財務,法律,IT,合規性和報告功能。
  • Kathy在金融,會計和運營領域擁有30多年的領導經驗和成就,在多家公共和私人公司擔任過首席財務官和高級財務職務。
  • Kathy在全球軟件和信息技術行業擁有豐富的經驗,在過去的25年中,他與在國內和跨境運營的公司合作。
  • 這些職位包括nCourt的首席運營和財務官,eSecuritel Holdings的首席財務官,見證人系統全球財務和會計高級副總裁以及MapInfo Corporation的財務規劃和分析總監。
  • Kathy擁有阿爾弗雷德大學(Alfred University)會計學理學學士學位,並且是紐約州注冊會計師。

 

Gina O’Reilly

首席運營官

 

  • Gina於2009年加入Nitro,最初擔任銷售和營銷高級副總裁,目前是公司的首席運營官。
  • Gina負責全球營銷,業務和人員運營職能,包括員工經驗和人才。
  • Gina擁有20多年的軟件行業經驗,之前曾在activePDF擔任銷售和市場總監,還曾在軟件技術資源公司擔任國際關系和市場經理。
  • Gina擁有都柏林城市大學國際市場營銷和語言學士學位(法語/西班牙語),以及鳳凰城大學的工商管理(市場營銷)碩士學位。

 

David O’Donoghue

副總裁,工程

 

  • David於2018年加入Nitro,擔任工程副總裁。
  • David負責監督都柏林和舊金山的全球工程團隊以及所有Nitro產品。
  • David在開發,指導和領導軟件工程組織方面擁有30多年的豐富經驗。
  • David之前曾在Zalando Ireland擔任工程主管,在Full Tilt Poker擔任軟件開發主管,在Oracle擔任高級開發經理,在Performix Technologies擔任研發主管。
  • David最近獲得了都柏林城市大學的工作與組織行為學碩士學位(一級榮譽)。

免責聲明

ASX交易代碼和招股日期僅供參考,如有變更,恕不另行通知。

 

61澳股資訊平台提供的新股信息僅供一般性信息參考之用,並不構成金融產品建議。 所有信息均來自公司的招股說明書。 這些信息如有變更,恕不另行通知。 投資者應參閱公司的招股說明書獲取詳細信息。