PAM
Pan Asia Metals Limited
新加坡鎢鋰礦勘探商
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0.200
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Subscription
400.00万 - 600.00万
Stock Issue
2,000.00万 - 3,000.00万
MarketCap
2,491.61万 - 2,691.61万
Open Date
2020-07-22
Close Date
2020-08-19

Overview

Pan Asia Metal (PAM) 是新加坡的一家上市公司,於2017年10月11日與ACRA合並。PAM公司主要通過識別、開發、勘探和經營特殊金屬,業務集中於東南亞鎢錫帶(海西帶)和澳大利亞等地區。現有項目是泰國的Khao Soon鎢項目和Reung Kiet鋰項目。

免責聲明:

本頁面內容以及概述均摘自招股說明書,只作為一般性信息用途,並不具有完整性以及並不能代替您需要仔細閱讀招股說明書的要求。您不應依賴本頁面的資訊作為投資產品決策的基礎,在作出任何投資決定前,您應仔細閱讀招股說明書以及任何相關產品發行商所提供的披露文件,仔細考慮投資可能涉及的風險以及根據您的個人情況斟酌, 並請咨詢您的獨立投資顧問。

此頁面包含基於2020年7月8日的招股說明書的IPO信息,招股說明書的接: https://panasiametals.com/prospectus/

 

重要日期

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(免責聲明:以上招股日期僅供參考, 並可能隨時由該公司作出更改,您不應依賴此信息作出投資決策。對於任何更改,您需以該公司的官方網站或其發布的最新版本招股說明書為準。 我們雖盡合理努力更新相關信息,但不確保這些信息的準確性、完整性、可靠性或及時性。)

 

招股概況

 

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要約細節

牽頭券商:

  • Baker Young Limited
  • Maqro Capital Pty. Ltd. (聯合券商 ) 公開發行是指以每股0.20澳元的發行價格發行最少2000萬股股票,以籌集最少400萬澳元(不含成本)。本次要約不被包銷。

要約目的:

  • 為IPO做準備;
  • 推進公司鋰和鎢資產勘探工作的進行;
  • 用於冶金和其他較低風險活動;
  • 東南亞的幾個特種金屬目標;
  • 新目標的產生;
  • 公司日常營運資金

 

資金用途

 

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行業概況

 

鋰離子電池(LIB)工廠大部分產能目前集中在中國、韓國和日本。許多新的工廠正在計劃建設中。最終電池消費者主要是電動汽車制造商(EV)。他們希望實現電池需求自由,正在嘗試將電池供應鏈建造在歐盟(EU)和北美地區。數家中國、韓國和日本的電動汽車和LIB制造商正在計劃在歐盟和北美地區建設和運營電動汽車和LIB工廠。三家最大的機械設備制造商占全球機械設備產能的60%以上,其中包括CATL(中國,約28%),Panasonic(日本,約24%)和LG Chem(韓國,約11%)。

 

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除中國外,PAM擁有東亞唯一的鋰項目。這使PAM公司處於戰略優勢,因為它的項目接近全球大部分鋰需求,也能使該公司從鋰加工的副產品中獲益。目前鋰以氧化鋰以精礦(Li2O)或碳酸鋰(Li2CO3)的形式存在, 主要供應鋰輝石礦的是澳大利亞西部、智利和阿根廷的礦山。超過85%的氫氧化鋰是由中國制造商提供。

 

鎢廣泛應用於電子和航空航天行業,而被用於軍事用途因為它的高熔點(3420℃)、導熱系數、硬度和強度。目前鎢的主要用途是制成硬質鎢碳化物 (64% -硬質合金用於鉆頭和采礦機床,石油和建築行業)、金屬(17%) 和鋼鐵行業的合金 (11%)。汽車、工業和建築業是主要的最終用途工業。

 

工業規模機械化開采占主導地位鎢原料供應。中國占了65%全球已知鎢資源和原料的82%供應。2019年據估計中國生產了7萬噸鎢精礦,占全球85,000噸產量的82%,而2018年為8.11萬。越南是第二大生產國產量為4,800噸占全球產量的5.6%,約11%的市場是由8個國家供應,而剩下的1%產量是由東南亞的緬甸、中部的剛果民主共和國、盧旺達和非洲等地區的精礦供應。

 

商業模式

PAM公司的目標是在東南亞鎢錫帶(海西帶)識別、開發和經營特殊金屬的機會未來。公司的理念是簡單的,低成本資產在低成本管轄中具有潛力。PAM公司的主要金屬項目是鋰和鎢,建立潛在的資產管道。PAM在泰國的Khao Soon鎢項目中有銻。金屬也可用於生產副產物包括鉀、銣、銫、鉭、鋁、矽、錫和銻,除了銻外其他產物都與鋰雲母型的偉晶岩有關。PAM公司認為可以將產品降低三分之一成本曲線的定位。提供低於平均資本要求的定位可以保留這礦石生產向下遊擴展,為公司增加價值。

 

項目介紹

PAM在四個項目中擁有100%的權益,包括兩個項鎢項目和兩個鋰項目。其中三個符合PAM公司的戰略,即位於接近終端市場用戶的低成本環境中,有利於發展下遊增值項目。PAM項目計劃目標是建立目標金屬和稀土資產的輸出渠道,主要關注歷史上被錯誤評估和數據未被數字化分析的項目。PAM公司繼續在東南亞開展目標制定活動,並在泰國和馬來西亞確定了未來可能收購的幾個目標地區。

 

PAM一直在對其所有項目進行勘探活動。PAM從2014年開始就在Khao進行持續的勘探活動; 2016年起在Reung Kiet;從2019年開始在Bang。

 

PAM集團擬評估的主要項目有:

  • Reung Kiet鋰礦項目——泰國南部海季帶——100%控股;
  • Khao Soon鎢礦項目——泰國南部海季帶——100%控股;
  • Bang Now鋰業項目-泰國南部海季帶- 100%控股;和
  • Minter鎢礦項目-澳大利亞新南威爾士州拉克蘭褶皺帶- 100%控股。

 

Khao Soon鎢礦項目(Khao Soon,泰國,100%,優先級)

 

Khao Soon鎢礦項目擁有驚人的生產歷史,位於曼谷以南約600公裏處的Nakhon Si Thammarat泰國南部,是現代探索發現中潛在的世界級、地區規模化的鎢礦。Khao Soon礦床是一個重要的地下鎢礦於1970年發現,經營了大約10年估計有3萬人在該地區工作。PAM公司目前持有一個特種探礦許可證,同時正在申請兩份新的許可證,總共覆蓋總面積約34公裏。PAM公司的金剛石勘探已經可以穿過異常堅固的寬度與強地表。該公司的勘探目標計劃是進一步鉆探以支持礦產資源評估。勘探鉆井也將測試其他靶區包括許多靶區地球物理異常。

  • 規模大、品位高歷史悠久的鎢礦區
  • 聯合預期走向長度為10公裏,至少10個獨立勘探區域
  • 根據2012年《JORC準則》的指導方針勘探靶區範圍為15-29Mt,鉆井支持,WO3在0.2%-0.4%之間
  • 鉆孔交叉口:距離地面51.5m WO3的品位約為0.50% ,距離14.6m WO3品位約為0.47%

 

Reung Kiet鋰項目(泰國Reung Kiet 100%優先)

 

Reung Kiet鋰項目位於泰國南部的芳加島普吉島東北。PAM持有3個連續特別勘探許可證的100%權益(SPL),總長度約38公裏。直到20世紀80年代中期,Reung Kiet項目區一直是主要錫礦區的一部分但較少資料記載以前勘探和采礦內容。當地的地層中有鋰礦化(在鋰雲母中)以及偉晶岩堤壩脈和礦脈。偉晶岩主要由石英、鈉長石和鋰雲母組成,微量錫石和鉭礦,以及其他輔助礦物,包括一些稀土。PAM公司在偉晶岩Pegmatites 中發現了鋰雲母(富含鋰的雲母) 沿走向挖進的長度為2.5公裏,土壤、岩屑和溝槽取樣結果普遍為高品位原材料。同時PAM最初的金剛石鉆探也得好消息,數個有前景的項目已計劃立即鉆探,冶金試驗工作已經開始並得到非常積極初步試驗結果。

  • 鋰賦存於富含鋰雲母的偉晶岩中,曾用於開采錫
  • 綜合預期走向長度約2.5公裏
  • 鉆偉晶岩氧化鋰的平均品位為0.72%,5個孔中的氧化鋰大於0.3%
  • 岩石加探槽取樣190個樣品中148個氧化鋰品位大於0.5%,平均品位1.41%
  • Sighter冶金試驗工作93.6% Li,粗精礦回收率為2.76% 氧化鋰

 

Bang Now鋰項目(Bang Now,泰國,100%,中等優先)

 

Bang Now鋰項目也是一個歷史上開采過富含錫的鋰雲母偉晶岩礦區,位於曼谷北邊的Chumporn省,距離Reung Kiet鋰項目以北140公裏。PAM現在包括兩個探索勘探許可,覆蓋約5km²。在項目區域內,PAM地區目前確定潛在的富含鋰的偉晶岩岩脈群約2公裏長,400米寬個別堤壩可達2米寬。已確定了具有豐富尾礦資源的歷史采礦活動礫石到巨石大小的含鋰雲母的偉晶岩,以及石英和準沉積物。偉晶岩在幾個老礦井中可見,並已在可能的地方進行了采樣。Bang Now這個項目的探索還處於早期階段,PAM岩屑取樣表明在許多狹窄的堤壩內含有一致高品位鋰。現在在開始鉆孔前還需要進一步的繪圖和抽樣。

  • 鋰賦存於富含鋰雲母的偉晶岩中,曾用於開采錫
  • 歷史沖積-殘積采礦
  • 預期區域長約2公裏,寬400米
  • 在岩屑中達到高品位氧化鋰等級
  • 岩屑含量高達3.4%,20/24的樣品平均含量為1.75%

 

Minter 鎢項目(澳大利亞Minter,100%中等優先級)

 

Minter位於澳大利亞新南威爾士州中部,從取樣中探測者已定義該土壤為鎢,後續鉆探多為淺層鉆井。最近的金剛石鉆探和繪圖將表明所有的鉆探定位較差,無法充分測試礦化程度。PAM計劃Minter 鎢項目適當地進行定向鉆井。雖然此項目不符合PAM的戰略,但它仍是鎢精礦的潛在來源可以供給未來東南亞未來的下遊加工業務。

  • 預期區域長約10公裏長1萬米淺鉆其中有許多交集
  • 24m @ 4m WO3 0.32, 6m @ 16m WO3 0.54%
  • 將使用鉆孔試驗和解釋新的構造
  • 可以計劃解鎖更高品位的礦權

 

增長策略

 

PAM的企業戰略是確保勘探和開發資產處於成本曲線最低或領先的三分之一,並使公司在下遊獲得增值機會,實現低成本的策略條件如下:

  • PAM位於東南亞的案例在全球具有競爭力
  • PAM市場所有過程的輸入和輸出更接近終端用戶市場
  • PAM鎢和鋰雲母有充分利用下遊發展機遇的優勢,增值產出將在整個亞洲市場得到應用策略性定位經濟強勁增長的關鍵市場,許多亞洲地區的增長勢頭強勁

 

轉移向下遊發展的機會也很重要,處於低成本環境靠近市場價格將利於公司下遊業務的增值發展。對於許多特殊金屬如鎢和鋰,在地質、地理和成本環境合適的情況下將可考慮開拓新的的業務。PAM公司是除中國以外唯一在東亞的鋰礦項目。這是PAM的一個戰略優勢因為它的項目接近全球大部分鋰需求,應該能夠實現該公司將從鋰加工的一系列副產品中獲益。

 

財務數據

 

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主要股東

根據招股說明書日期的已知信息,下表列出了所有持有以下股份的重大權益的股東,還包括招股說明書日期各自的權益。該表不反映根據要約認購的任何股份:

 

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董事和高管

 

Paul Lock

執行主席兼董事總經理

Paul從2012年開始參與東南亞的礦產勘探工作,他的過往工作經驗為現在的PAM金屬公司奠定了基礎。在PAM之前Paul曾在他創立的悉尼精品咨詢公司Everspring Partners擔任企業顧問。在Everspring之前Paul在澳大利亞聯邦銀行從事企業咨詢和杠杆融資工作。Paul最初專注於資源部門的企業和單一資產項目融資,之後進入私募股權融資領域成為企業顧問。在進入銀行業之前,Paul曾在澳大利亞的Rothschild & Co工作。他是一名衍生品交易員和高收益債券投資者,專注於各種資產類別如不良資產或復雜資產。Paul還與羅斯柴爾德的企業顧問團隊一起參與了一些為資源公司設計衍生品的工作。在加入Rothschild之前,Paul在日本貿易集團Marubeni Corporation的軟商品貿易部門工作.更早的時候在悉尼貿易公司Hunter Grain工作。在攻讀研究生學位之前曾為幾家勘探鉆井公司工作, 這些公司分布在皮爾巴拉、中西部和西澳大利亞的金礦地區。

 

David Hobby

執行董事兼首席地質師

David 是一位經濟地質學家,從事礦產行業超過30年。自1989年從堪培拉大學畢業以來,David曾在澳大利亞、亞洲、南美、美國和非洲的各種地質地形工作過,對礦產項目周期的各個方面都有豐富的經驗.重點是勘探和評價。David曾在上市公司和私營公司擔任高級地質管理和咨詢職位,並推進了幾個項目的可行性和前期生產,包括Adelong Gold項目、Broula King Gold項目、Webb’s Silver 項目和Woodlawn Zn-Cu項目。David從2013年開始關注東南亞。他的地質資歷和經驗與項目管理、環境管理、職業健康和安全、承包商、政府和利益相關者管理技能相輔相成。David是AusIMM公司24年的會員,符合JORC規則的礦藏類型資格。David還發表過文章並在會議和研討會上發表過演講,他還是新南威爾士州礦產委員會金屬礦業委員會的前成員。

 

David Docherty

非執行董事

David 在資源行業積累了一生的經驗,從倫敦的股票經紀開始,1965年在斯萊特沃克倫敦投資銀行(Slater Walker London)擔任分析師。1968年David和Slater Walker搬到悉尼制定資源投資戰略組織資金幫助oseidon在1969年鉆探其“著名的”Mt Windarra nickel,並為當時的許多其他資源資產提供資金。同年,David 組織了斯萊特沃克贊助的礦業金融公司的ASX浮動並成為該公司的董事總經理。在後來的時間裏,David在1984-87年作為CEO成功地引導沉積岩控股公司共同擁有old Cracow金礦(Qld)並進行露天開發。1987年政府解除對黃金勘探和開采的管制後,David成為了泰國資源部門的股權合夥人。此後,他共同資助的年輕團隊的形成,希望當地地質學家負責的發現現在Chatree金礦,一個前景最終發展成Kingsgate合並的核心黃金資產,在高峰時期,資本超過10億美元。2002年,David是泰國黃金田NL的基金會董事和首席執行官,這是一家未上市的上市公司,持有泰國申請(和重新申請)的黃金資源定義之前的合資夥伴Oxiana和老虎王國礦產和勘探公寓,此前調查由Newmont, Ivanhoe, Phelps Dodge。

 

Thanasak Chanyapoon

非執行董事

Thanasak是首都律師事務所的合夥人,該事務所是曼谷一家領先的法律事務所。Thanasak的專長領域是稅法為國家和國際金融機構、股權基金和公司提供咨詢。他的董事職位包括 Hillcrest Resorts (Samui) Co., Ltd.執行董事,Cal-Comp電子(Thailand) PCL獨立董事和審計委員會成員;台灣(中華民國)XYZprinting Inc.監事,Cal-Comp Holding (Brasil) S.A.非執行董事、巴西;他也是泰國Vana Nava公司的董事。

 

Ian Mitchell

非執行董事

Ian 是一位從業超過44年的執業律師。Ian自1987年以來一直是超過13家ASX上市公司的董事,同時也是更多ASX上市和非上市公司的公司秘書。Ian在上市和非上市礦業、勘探和工業公司擔任董事和公司秘書超過30年。伊恩的法律專長是商法、合同法和ASIC和ASX合規。

 

Roger Jackson

非執行董事

作為一名煤礦經營者,Roger 積極參與了25年的礦業工作。在礦山服務和礦物勘探方面。他是a number的創始董事私人和公共采礦和礦山服務公司。他目前是NQ的董事礦物質PLC。在過去的10年裏,Roger 一直從事地質和采礦咨詢業務,同時還擔任了幾個行政職務。他有豐富的黃金勘探和開采知識。他對賤金屬的開采和勘探也有一定的了解。他在澳大利亞和國外開發了多個采礦和礦石加工業務。他在全球銷售黃金和賤金屬精礦方面有著豐富的經驗。Roger 擁有地質學和地球物理學專業的理學學位,並持有財務管理文憑和教育學文憑。他是澳大利亞公司董事學會的長期會員,倫敦地質學會的會員,澳大利亞礦業和冶金學會(AusIMM)的25年會員。(主管人)

 

Kampon Nillapongse

法律總監,泰國PAM

Kampon與第一工業和礦產部(DPIM)和工業部(MOI)密切聯系,處理有關PAM勘探許可證和執行PAM勘探計劃的所有事宜。為公司負責所有法定、行政和合同的法律監督有關PAM在泰國的活動。

 

Sucharoen Boonyalongkorn

公共關系經理

Sucharoen負責在PAM項目區域及周邊地區建立社區和政府關系。Sucharoen專注於確保PAM勘探活動的順利執行,並指導PAM的社區支持活動。Sakda Ritkoh是一位資深地質學家,在泰國的礦產勘查方面經驗豐富,參與PAM Khao Soon鎢礦項目超過10年。Sakda的主要業務是鎢、錫、鋰和其他特種金屬,並監督從地區到項目層面的勘探計劃。Sakda還負責房屋管理,法定報告和DPIM聯絡。

 

Harn Chontawong

勘探地質學家

Harn在東南亞有超過13年的勘探經驗曾與泰國、老撾和柬埔寨的幾家國際公司合作。Harn有豐富的現場經驗,精通四種語言。

 

Watcharin Naiwipak

高級會計

Watcharin是一名高級會計師,負責PAM金屬公司在泰國的日常會計要求,並負責公司其他日常行政要求

 

Wilaiporn Pansrimangkorn

會計咨詢師

Wilaiporn負責PAM(泰國)有限公司的整體會計職能,並為公司日常會計事務提供咨詢、監督公司的審計要求

 

免責聲明

ASX交易代碼和招股日期僅供參考,如有變更,恕不另行通知。

 

61澳股資訊平台提供的新股信息僅供一般性信息參考之用,並不構成金融產品建議。 所有信息均來自公司的招股說明書。 這些信息如有變更,恕不另行通知。 投資者應參閱公司的招股說明書獲取詳細信息。